什么是液态质押以及如何液态质押SOL

概述

质押 SOL 是鼓励用户保护 Solana 网络的重要方式。然而，这样做会限制你使用代币的能力，并限制网络的流动性。流动质押解决了这个问题，通过允许你质押你的 SOL，同时仍然保持对代币的代理使用能力。该指南将介绍什么是流动质押以及如何在质押池中质押 SOL。

你将学习到什么

• 什么是流动质押
• Solana 的质押池程序概述
• 如何在质押池中质押 SOL

你将需要

• 对 Solana 质押的基本知识（指南：如何质押 SOL）
• 现代网页浏览器（例如：Google Chrome）
• 一款 Solana 钱包（例如：Phantom）
• 一些用于质押和账户租金/交易费用的 SOL 代币

什么是流动质押

流动质押是一种在保持参与去中心化金融（DeFi）流动性的同时质押代币的方式。这是通过将 SOL 存入流动质押池来实现的。质押池维护了一组他们已审核的验证者的目标分配，并在验证者集上质押的你存入的 SOL。作为回报，你会收到一个代理代币（或流动质押池代币），代表你质押的 SOL。与质押的 SOL 不同，这个代币是流动的，可以被交换、交易、转移，并在 DeFi 应用中使用。

在传统的质押账户中，你在每个纪元结束后会收到少量 SOL 存款。在流动质押池中，你的代币数量保持不变，但每个代币的价值（相对于 SOL）会随着基础的 SOL 被质押并赚取奖励而增加。换句话说，从流动质押代币中可以赎回的 SOL 数量应该随时间增加。Marinade 是 Solana 上一个流行的流动质押池，提供了一个有用的可视化工具来展示这如何运作：

为什么人们选择在流动质押池中质押他们的 SOL？有几个原因：

• 流动性：流动质押池允许你质押你的 SOL，同时保持流动性。这对于希望参与 DeFi 应用程序或能够快速交换为其他代币的用户来说很重要。
• 多样化：流动质押池允许你在一组验证者之间质押你的 SOL。这对于希望多样化质押风险的用户来说很重要。
• 便利性：流动质押池允许你在不管理自己的验证者集的情况下质押你的 SOL。这对于希望质押 SOL 但想避免管理自己的验证者集的用户来说很重要。
• 网络安全：因为许多流动质押池在一组验证者之间进行质押，流动质押可以支持网络的去中心化和整体网络安全。

用户为什么可能选择不在流动质押池中质押他们的 SOL？

• 费用：流动质押池对其服务收取费用。
• 智能合约风险：流动质押池是智能合约。这意味着存在智能合约被利用的风险以及流动质押代币与基础 SOL 脱钩的风险。
• 验证者风险：使用流动质押，用户信任第三方来管理他们的验证者集。如果流动质押池管理不善，可能会面临资金分配给表现不佳的验证者集（低收益）或恶意验证者集（削减风险）的风险。

Solana 质押池程序

Solana 质押池程序 是一个 Solana 程序，"用于将 SOL 汇集在一起，由一个运行委托机器人（Delegation Bot）的离线代理进行质押，该机器人重新分配网络中的质押并试图最大化审查抵抗和奖励。"（ 来源： Solana 质押池程序文档）。简而言之，该程序 (ID: SPoo1Ku8WFXoNDMHPsrGSTSG1Y47rzgn41SLUNakuHy) 为团队创建质押池、实施验证者分配策略、收取费用，以及从池中存款/取款制定了标准。

该程序是开源的 (项目 GitHub)，并且已通过多家安全公司审计。该程序是 Solana 上流动质押池的标准。

要学习如何创建自己的流动质押池，请查看我们的指南：如何在 Solana 上创建流动质押池。

流动质押池

在 Solana 上有几个流动质押池。虽然功能相似，但每个池都有其独特的验证者集（大小、收益、数量、分布等）、功能（例如 JitoSOL 使用最大提取值 MEV 进行交易套利以获得更高收益）、费用结构和 DeFi 集成。在我撰写本文时，一些最大的流动质押池包括：

全列表的质押池可以在社区维护的验证者页面找到：

• Solana Compass
• Validators.app

如何流动质押 SOL

流动质押相当简单。大多数质押池都有一个网络界面，允许你存入 SOL 以换取流动质押代币。让我们来看一下如何通过 Marinade 来实现这一点（其他协议的过程也非常类似，只是 UI 不同）。

首先，我们访问 Marinade 的质押页面。大多数质押池网站都有一个简单的用户界面来存入和提取 SOL。输入你希望质押的 SOL 数量，用户界面应该会估算你应该收到的 mSOL 数量。当 Marinade 推出时，1 mSOL 的价格是 1 SOL。由于质押的 SOL 的价值会随着时间增加，mSOL 的价格也增加，因此我们 1 SOL 只能获得大约 0.89 mSOL：

点击“质押”，并在你的钱包中确认交易：

一旦交易确认，你应该会在你的钱包中看到 mSOL 的余额，作为一个流动 SPL 代币！

最后，你应该在 Marinade 的提取页面上看到你的 mSOL 余额：

你应该看到，要撤销完整的金额，有一个延迟期（直到纪元结束）。你也可以在任何时候以小额费用撤销质押。

这个过程在大多数流动质押池中都很标准化。这里有几个示例：

Jito

Blaze Stake

如何使用流动质押代币

流动质押代币就是 SPL 代币。这意味着你可以在任何支持 SPL 代币的应用中使用它们。让我们看看如何在几个标准应用中使用 mSOL。

使用 Jupiter 进行交换

Jupiter 是 Solana 的一个交换用户界面。它允许你在原生 SOL 和任何 SPL 代币之间进行交换。让我们看看如何在 mSOL 和 USDC 之间交换。前往 Jupiter 交换页面，并连接你的钱包。如果尚未选择，请选择你要交换的代币。你应该能在代币列表中看到 mSOL。请记住，这是流动质押的独特价值——如果你的 SOL 代币是原生质押的，它们将被锁定，你无法在撤销之前访问它们。选择你想要交换的代币数量，然后点击“交换”。我们正在用 USDC 交换我们最近质押的所有 mSOL：

尽管我们质押了 SOL，但我们可以立即在 Jupiter 上使用 mSOL 交换 USDC，因为我们选择了流动质押。

使用 Marinade 的 DeFi

从 Marinade 的 DeFi 页面，我们可以看到许多 DeFi 集成，允许我们使用 mSOL 来获取我们新 mSOL 的收益（通过提供流动性、质押、借贷等）。为了简单起见，让我们点击“Marinade 质押”的过滤器（这些是由 Marinade 团队管理的 DeFi 协议）：

现在，我们应该有以下选项：

• 为 MNDE 代币质押我们的 mSOL（这是 Marinade 协议的治理代币）
• 为 mSOL-SOL 交易对添加流动性
• 为 MNDE 代币质押 mSOL-SOL LP 代币

如果你是 DeFi 新手，请不要担心。我们将在这个例子中保持简单。要了解更多关于 DeFi 的信息，请查看我们的指南：什么是 DeFi。

要质押我们的 mSOL，我们可以点击“质押/撤销质押”，输入我们希望质押的 mSOL 数量，然后点击“质押”：

我们的 mSOL 余额反映在“你的存款”字段中。我们还可以看到我们的 MNDE 余额（当前为 0），一旦有余额，我们可以领取。我们现在对我们的 mSOL 赚取额外的收益！

这只是使用流动质押代币可能性的一简单示例。你可以在 Solana 的许多 DeFi 协议和 dapp 上使用它们。一些示例包括：

• Orca - 集中流动性
• Tulip - 收益耕作、策略池、借贷
• Mango Markets - 保证金交易
• Meteora - 稳定币流动性、借贷、AMM 池
• Kamino Finance - 集中流动性
• marginfi - 借入和借出

总结

质押 SOL 是帮助保护 Solana 网络并赚取奖励的绝佳方式。流动质押让你在保持流动性并访问 Solana DeFi 协议的同时做到这一点。

有问题或者想了解更多？请关注我们的 Twitter 和 Discord。我们很想听听你的想法！

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请告诉我们你是否有任何反馈或新主题的请求。我们很想听听你的声音。

资源

• Validators.app
• Solana Compass
• Solana 质押池文档
• Solana 质押池主页

• 原文链接： quicknode.com/guides/sol...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～