什么是DeFi ？

什么是去中心化金融？

加密货币的推出引起了人们的关注，既带来了乐观态度，也产生了悲观情绪，但比特币（BTC）证明了去中心化数字货币不仅是可能的，而且可以成功。这只是一个更广泛的加密运动的开始，称为“去中心化金融”（DeFi）。

自2020年以来，数十亿美元流入了DeFi生态系统，成千上万的开发者正在致力于创新的DeFi应用程序。随着DeFi走入主流，交易者和投资者继续探索这一革命性领域的潜在好处。

了解什么是“去中心化金融”，为何它成为加密经济中最大的组成部分之一，以及新的加密交易者如何参与其中。

什么是去中心化金融？

DeFi利用区块链技术来自动化基于网络的金融服务，从而不再依赖银行或中心化交易所（CEX）等中介来验证加密转账。真正的DeFi应用让任何人都可以使用他们的加密钱包进行匿名的点对点（P2P）转账。区块链使用分散的计算机网络（即“节点”）来验证加密交易。

在没有中央治理的情况下，DeFi解决方案可能提供与传统机构（如银行或交易平台）相同的产品和服务。例如，投资者在去中心化加密交易所（DEX）上交易P2P加密衍生品，如dYdX。或者，DeFi用户可以将他们的钱包链接到借贷网站，如Aave，以申请加密贷款。真正的DeFi协议的所有交易都在各自的区块链上透明可见，用户可能无需提交诸如姓名、家庭地址或信用评分等敏感个人信息即可访问去中心化应用（dApps）。

DeFi dApps很大程度上依赖自执行的“智能合约”来记录和处理加密转账。智能合约首次在以太坊上推出，它识别条件并在区块链网络上处理“如果-那么”的命令。例如，Aave上的智能合约“知道”当加密借款者偿还贷款时。一旦智能合约登记到Aave用户做出了他们的最后一次存款，它会自动释放在平台上的加密抵押品。

集中金融与去中心化金融的区别

集中金融（CeFi）和去中心化金融之间的主要区别在于，前者依赖于银行、经纪人和金融科技公司等中介来批准交易。然而，在DeFi领域，没有第三方中介验证加密转账。相反，DeFi dApps依赖于区块链、智能合约技术和加密钱包来提供安全性、隐私和金融机会。

其次，用户在DeFi应用中可能无需提交敏感信息。相反，他们的加密钱包证明了“身份”。DeFi协议自动链接并识别每个钱包地址。如果持有者在其账户中有加密资产可用于DeFi平台，他们就可以利用其服务。

去中心化金融应用的类型

许多DeFi应用模仿传统金融服务，如借贷、借款和交易。然而，DeFi中少数与加密相关的使用案例为加密投资者提供了独特的机会。

• P2P加密交易： DEX是提供加密货币的P2P交易服务的DeFi dApps。这些应用将买家与数字资产的卖家连接起来，并促进加密钱包之间的交易。例如，dYdX允许交易者直接从兼容加密钱包中买卖加密衍生品。某些DeFi平台，如Synthetix，正在试验交易传统资产（如外汇、股票和黄金）的数字表现，以便让投资者接触到难以接触的资产。
• 稳定币： 稳定币是与现实世界资产（如美元）Hook的加密货币。因为稳定币旨在与已建立的非加密资产保持一致的“锚定”，所以它们已成为DeFi生态系统的一个重要稳定来源。例如，dYdX向新交易者介绍将法定货币快速转换为稳定币USDC以获得便利的交易体验。最广泛使用的美元稳定币——USDT和USDC——采用“储备支持系统”，发行稳定币的加密货币发行者持有等值的法定货币以覆盖其发行的每个稳定币。
• 借贷： 一些DeFi平台允许用户借出加密货币以赚取利息，或存入加密抵押品以申请贷款。与传统贷款类似，加密贷款要求借款人偿还初始本金及其利息。然而，智能合约记录并转移在加密借贷网站（如Aave）上使用的所有数字货币，从而消除了第三方的参与。
• 流动性池的费用： 流动性池是存储在DeFi协议上（尤其是DEX）的加密货币的智能合约。投资者将资金从其加密钱包存入流动性池，以赚取每次加密转账的交易费用部分。例如，如果某人将以太坊（ETH）和USDC存入ETH:USDC流动性池，他们将在每次DEX用户在ETH和USDC之间兑换时获得一定比例的加密费用。
• 加密质押服务： “质押”是应用在使用权益证明（PoS）共识算法的区块链上的奖励机制。在PoS系统中，任何希望验证加密交易的人都需要在区块链上锁定（即“质押”）加密货币，以便获得以链上本地加密货币支付的“质押”奖励。例如，以太坊上的验证者质押至少32 ETH以保护网络并赚取ETH。还有许多DeFi协议，例如Lido Finance，用户可以存入加密货币以获得奖励，即使他们没有成为验证者的最低要求。

去中心化金融的优缺点

DeFi是加密经济中一个令人兴奋的领域，但新用户应当了解其缺点。投资者在涉足DeFi应用之前，必须权衡收益与潜在风险。

• 可及性： 具有稳定互联网连接和加密钱包的用户可以访问DeFi应用。在DeFi中，用户无需证明信用worthiness或提交冗长的文书资料来申请贷款或交易加密，这帮助无法获得银行服务的投资者轻松获取金融资源。

• 透明性： 在真正的DeFi协议上，每笔交易都出现在区块链的支付账本上，确保可见性。此外，诸如dYdX这样的DeFi平台发布开源代码，以便用户审查协议的合法性。

• 匿名性： 尽管区块链上的所有交易都是透明的，但特定钱包地址没有附加姓名。此外，由于人们无需提交姓名或电子邮件即可加入DeFi网站，他们享有比传统金融服务更高的隐私。

• 自我保管： 使用DeFi服务时，交易者不会放弃对其加密资产的控制。因为所有DeFi dApps都连接到加密钱包，它们提供安全和无缝的P2P转账。

• 社区治理： 一些DeFi平台提供被称为“治理代币”的加密货币，使持有者有权对即将提出的提案进行投票。这些加密货币赋予dApp用户对其最喜欢的DeFi项目的未来发言权。

• 获取新型被动收入流： DeFi平台为加密投资者提供新的被动收入机会，如质押和流动性池。尽管在DeFi中获得收益并非没有风险，但它为加密持有者提供了在Web3中利用其代币和硬币的更多选择。

• 安全隐患： 由于每个DeFi应用依赖智能合约，用户必须信任其平台代码的安全性。目前，DeFi的监管未如集中市场严格，因此许多骗子和黑客利用写得不好且存在漏洞的智能合约代码，掏空了DeFi网站的加密货币。

• 缺乏保险保护： 由于加密货币在去中心化网络上，因此它们不符合联邦或机构的保险保护。如果用户在黑客攻击中丢失加密货币，无法保证他们能拿回资金。尽管某些平台如dYdX有保险保护，但并非每个DeFi协议都承诺在网络攻击后帮助用户。

• 更高的学习曲线： DeFi平台的用户界面和体验（UI/UX）不如CEX或中心化金融科技应用（如PayPal）直观。那些从未转账加密货币或下载数字钱包的人，需要额外的时间和教育才能使用DeFi网站。

如何开始使用DeFi

如果你有兴趣尝试DeFi，请下载一个与DeFi dApp兼容的加密钱包。例如，dYdX适用于MetaMask、Trust Wallet和Coinbase Wallet等钱包。请记得检查DeFi平台上支持的钱包，并审核每个加密钱包，以找到声誉良好的安全性。

下载加密钱包后，为该钱包注入资金。从CEX账户向钱包地址转移加密货币或直接购买。某些钱包，如MetaMask，允许你使用借记卡或信用卡购买ETH。如果你是从CEX转移加密货币到钱包，请检查接收方的加密地址是否与所需加密货币匹配（以太坊地址对应以太坊，Solana地址对应Solana，Cardano地址对应Cardano等）。由于加密货币分布在不同区块链上，每种加密资产都有独特的钱包地址，因此发送加密货币到错误地址将导致资金丢失。

在你的数字钱包中有加密货币后，将钱包链接到支持的DeFi平台。通常，DeFi dApps的主页右上角有一个“连接钱包”按钮。点击此选项后，选择一个兼容的加密钱包，链接账户，开始使用DeFi网站的服务。

• 原文链接： dydx.xyz/crypto-learning...
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