Web3 链上保险产品现状分析

一.区块链保险

区块链保险指的是将传统保险的某些操作或功能迁移到区块链上，利用区块链技术实现保险产品的透明性、自动化、去中心化等。比如过度依赖品牌背书、信息不对称、流程繁琐以及运行不透明等。

当前保险行业存在的问题： 缺乏透明性，保险公司和受保人之间的利益无法协调统一。

智能合约为保险带来的价值：

• 数据驱动：智能合约完全依赖于数据执行，保险可以根据相关数据的变化自动触发相关操作。
• 流程简化：智能合约能够自动执行，并在分布式网络中的多个节点进行备份，使得执行速度更快、成本更低，且出错的几率大大减少。
• 数字化：智能合约不仅可以被人类理解，也能被机器读取，实现动态、自动化的合同管理。
• 面向全球用户：区块链保险为弱势群体提供了前所未有的机会，使他们能够获得可靠的保险服务。
• 外部连接性：智能合约可以与外部数据源连接，同时确保数据的安全性、透明性和隐私性。
• 公开透明：通过区块链技术，减少了保险公司与客户之间的信息不对称，增强了透明度。
  区块链保险用例
• 参数型保险：参数型保险是针对某一特定事件的保险。例如农作物保险，航班保险。
• 加密资产保险产品：去中心化金融产品要实现大规模应用，金融安全性至关重要，加密资产保险将有效为刚开始进入加密市场的广大用户和机构规避风险。

二.DeFi保险

在传统金融中，我们通常是为了防范特定的风险，才需要购买保险。

DeFi保险与传统保险类似，针对的是去中心化生态中普遍存在的数字资产风险，如私钥丢失、黑客攻击、智能合约漏洞被利用等。

DeFi保险是一种基于不可篡改、强制自动执行的智能合约协议，主要用于保障去中心化世界中的各种风险。

保险的核心本质在于风险的转移，目的是将那些不愿意承担风险的人和那些愿意承担并且有能力承担风险的人进行匹配。

在传统保险业务中，第三方保险公司承担了风险的责任。

而在DeFi保险中，由于其去中心化的特点，目前主流的DeFi保险模式采用了互助的形式。它通过去中心化的用户社区，代替了传统的保险公司，来承担担保和理赔的职责。

DeFi保险与传统保险公司类似，都会为多个项目提供担保，每个项目都有一个对应的理赔资金池，任何人都可以参与其中。当用户将资金投入到某个特定的资金池中时，他们会成为该项目的担保人。如果项目遭遇黑客攻击或出现漏洞等风险，资金池中的担保人将共同承担风险，进行赔付。

担保人在承担风险的同时，也可以获得相应的收益。只要有用户为自己购买一定期限的DeFi保险，资金池中的所有担保人都将从中分到保险费，享受相应的收益。

整个流程由智能合约自动执行，包括审核、理赔、资金锁定和释放等工作。

因此，DeFi保险不仅仅是传统意义上的保险，实际上更像是一个去中心化、点对点的保险网络。

许多DeFi保险协议为了扩大影响力，决定将其承保资本分散到多个区块链平台（例如，Ethereum、Binance Smart Chain、Polygon等）上。这样做的目的是为了让更多的用户可以参与到保险协议中，吸引不同链上的用户。如果资本分散到多个链上，虽然可以吸引更多的用户参与，但也会导致流动性分散，可能影响某些链上资金的高效利用和资本池的整体效率，从而影响协议的长期可持续性和有效性。

项目：Nexus Mutual（NXM）为主
不同保险提供商提供的各种保险类型：

• 协议保险：协议保险保护客免受使用DeFi 协议时可能发生的财务损失。智能合约漏洞、预言机故障或操纵、经济设计缺陷和治理攻击是其中的威胁。
• 托管保险：托管保险保护数字资产存储在第三方托管账户（如中心化交易所）中时可能发生的财务损失。
• 脱钩（Depeg）保险：当资产失去与目标货币的锚定时，就会发生脱钩事件。这种保险覆盖广泛用于保护稳定币和其他锚定资产。
• 收益代币（Yield Token ）类保险：保护免受收益型LP 代币的参考货币价值和其实际价值之间的差异造成的财务损失。
• 审计保险：协议可以直接获取的一种保护，以减轻审计期间遗漏的漏洞风险。在审计之后的短时间内为协议增加了额外的安全层。
• Slashing 保险：为PoS 链的专业验证者提供财务保护
• 跨链桥保险：跨链桥使资金在不同网络之间转移，但它们也存在风险，如智能合约漏洞、黑客攻击和实施或设计缺陷。这些风险可能导致资金转移不准确或滑点计算错误。
• 超额保险：保险提供商可以通过将其风险敞口的一部分转移给其他保险提供商来保留其承保资本。

1. 市场现状

尽管去中心化交易所和借贷平台在DeFi的总锁定价值中占据了绝大部分份额，保险市场的占比仍不到1%。然而，随着DeFi总锁定价值的不断增长，智能合约漏洞或其他攻击途径带来的潜在风险也在增加。类似于传统金融市场中的风险保障机制，DeFi中的保险解决方案就像是一个安全网，为投资者、散户及机构提供了更多的保障，帮助他们更安心地参与链上市场。

2. DeFi 保险的进化

• 第一个去中心化保险平台Etherisc 于2017 年在以太坊上推出，提供了一个点对点的保险市场，用户可以在没有传统保险公司的情况下购买出售通用保险政策，如航班延误和农业的自然灾害损失。
• DeFi 保险的转折点是在2019 年推出的Nexus Mutual，这是第一个专门为DeFi 生态系统构建的保险协议。
• 2024年四月，Cozy Finance V2提供参数化保险，这个新版本允许任何人创建一个新的市场，具有自动赔付和程序化定价去中心化保险作为一种透明和去中心化的解决方案，已经走过了很长的路。 Nexus Mutual 作为该领域的第一批开拓者，在TVL 方面仍然占据领先地位。

三.NXM 项目

1. Nexus Mutual 保险

会员资格：人们必须先加入并成为会员，然后才能与协议互动或在 DAO 内做出贡献。

会员福利：会员拥有资本池，为共同基金做出贡献，并通过链上治理控制协议。

• 购买自行保险产品
• 与其他成员分担风险
• 向共同基金注资并持有 NXM 代币
• 质押 NXM、承担风险并获得奖励
• 质押 NXM、评估索赔并获得奖励
• 创建并运营风险管理业务
• 提出并表决治理提案
• 为 Nexus Mutual DAO 做出贡献

要成为会员，您需要验证您的身份。

• 提交 KYC：系统将提示您提交政府颁发的身份证件的照片，该身份证件将用于验证过程。
• 支付 0.0020 ETH 费用并完成您的会员资格。

会员可以从各种链上覆盖产品中进行选择
Nexus Mutual Cover 保险可防止因以下原因造成的资金损失

• 智能合约漏洞/黑客攻击
• 严重的预言机故障/操纵
• 严重清算失败
• 治理攻击

有两种保障产品：

• Protocol Cover（协议保障）：保护您存放在单一协议中的资产免受一系列损失事件的影响，包括黑客攻击、漏洞利用、预言机故障、清算故障和治理攻击。
• ETH Slashing Cover（ETH罚没保障）：担任验证者运营商可以带来丰厚的利润，但停机可能会导致损失。为验证者提供保障，防止其受到削减处罚。

资本池由所有 Nexus Mutual 成员共同拥有。支持 NXM 代币的加密资产保存在资本池合约中。这些资产用于承保保险、支付有效索赔以及为互助保险进行投资和创造收入。成员通过链上治理控制资本池。

协议保障索赔：

• 索赔证明
• 索赔申请
• 索赔支付

ETH罚没索赔：

• 提交：提出索赔之前，承保人需要支付以 ETH 计价的索赔押金。
• 投票：索赔投票至少持续三天。
  • 接受。如果索赔评估员审查了损失证明和支持证据并确定索赔有效，他们可以提交投票批准。提交批准投票后，其他成员可以提交投票批准或拒绝索赔。
  • 拒绝。如果索赔评估员审查索赔申请并确定未发生损失或索赔不符合保险条款，则无需拒绝投票，除非有其他成员提交批准投票。
• 索偿：当索赔投票以接受状态结束之后，需要经过一天的冷静期，提交成功索赔的成员才可以兑换索赔赔付。
• 索赔评估： 
• 索赔评估员：要获得索赔评估员的奖励，您需要质押一定数量的 NXM。您的裁决权和奖励与您的质押成正比 
  一旦您评估并投票表决一项主张，您将获得您的 NXM 奖励份额，您可以在投票结束并且 24 小时冷却期过后提取这些奖励。 
  锁定 NXM 并参与索赔评估流程的会员可获得总奖励池的一定份额。

2. Wrapped NXM (WNXM) 简介

Wrapped NXM (WNXM) 是一种加密资产，作为Nexus Mutual原生代币NXM的可交易版本。WNXM弥合了Nexus Mutual生态系统与更广泛的交易平台之间的差距，使NXM代币能够在去中心化（如Uniswap）和中心化交易所（如Binance）进行自由交易。

功能与目的：

• Nexus Mutual是一个去中心化保险协议，成员通过质押NXM代币参与治理和承保风险。
• WNXM的创建使得NXM代币能够在Nexus Mutual平台之外交易，提供了更高的流动性和可访问性。
• 允许广泛市场参与，为Nexus Mutual吸引更多用户，并增强其生态系统的影响力。

技术背景：

• 以太坊区块链：Nexus Mutual运行在以太坊区块链上，保证交易透明、不可篡改、抗篡改，并提高安全性。
• 去中心化治理：Nexus Mutual协议采用去中心化的治理模型，所有决策需通过社区投票决定，包括对资本池的管理。
• Nexus Wrapper：由Nexus Mutual成员和PepperSec团队开发的工具，允许将NXM包装成WNXM，并由DAO社区管理。

技术特点：

• 债券曲线机制：用于确定NXM的价格，依据协议的资本需求和偿付能力进行调整，反映风险和资本需求，确保协议的偿付能力。
• 智能合约：确保交易和操作自动、透明地执行，减少对中介的需求，增强参与者之间的信任。

Wrapped NXM通过与Nexus Mutual协议和以太坊区块链的结合，提供了更高的市场流动性，使得去中心化保险解决方案能够在更广泛的加密货币市场中得到应用和推广。

3. Wrapped NXM 的实际应用有哪些？

Wrapped NXM (WNXM) 是一种独特的代币，通过使其可以在各种交易所交易来扩展 NXM 的功能。与仅限于 Nexus Mutual 成员的 NXM 不同，WNXM 可以自由交易，从而更广泛地访问 Nexus Mutual 生态系统的优势。该代币由 NXM 1:1 支持，确保其价值直接与基础资产挂钩。

Wrapped NXM 的主要现实应用之一是提供去中心化的保险解决方案。它允许机构、投资基金和个人访问代币化的保险，提供对 DeFi 领域风险的保护。这包括灵活更新保险的能力、享受动态定价的好处以及轻松转移保险。此外，WNXM 促进了质押和承保，使用户能够通过参与风险分担过程来赚取奖励。

Wrapped NXM 还在套利交易中发挥着关键作用。交易者可以利用不同平台上 NXM 和 WNXM 之间的价格差异，从这些差异中潜在获利。此外，该代币可以用于质押和借贷活动，为用户提供持有资产赚取回报的机会。

支撑 WNXM 的 Nexus Mutual 协议包括一个通知系统，提醒用户保险到期和其他关键更新，增强用户体验并确保及时采取行动。此外，WNXM 已被用于补偿在其他 DeFi 协议中遭受损失的成员，展示了其在风险管理中的实际应用。

随着加密货币市场的发展，Wrapped NXM 的应用可能会扩展，潜在地在 DeFi 和保险领域提供更多创新解决方案。该代币的灵活性及其与 Nexus Mutual 生态系统的集成使其成为管理和减轻数字资产领域风险的宝贵工具。

四.InSure DeFi 项目

为加密货币投资组合提供最佳保险：

• 将保护投资组合免受骗子和意外损失的侵害。获取sure代币：交易所购买，将 SURE 存入社区保险库 7 天后，保险即可生效。
• 提交请求：任何持有 SURE 的人都可以对保险索赔进行投票。
• 收到付款：inSure DeFi 社区将认真处理您的请求，批准的索赔将导致 SURE 代币从社区保险库转移到索赔人的钱包，金额与有效保险单涵盖的金额相同。

五.总结

区块链保险和DeFi保险都致力于通过去中心化和透明化的方式，提升传统保险的效率和公正性。

区块链保险主要是将传统保险的部分功能搬到区块链上，利用其智能合约和透明记录来简化理赔流程和减少信息不对称，主要解决传统保险中的信任问题。

DeFi保险则更加侧重于去中心化的理念，它通过去中心化的用户组织代替传统的保险公司，共同承担保险责任，利用智能合约自动执行理赔，保障用户在数字资产和去中心化金融平台中的风险。DeFi保险的核心优势是其去中心化、透明化的特性，使得参与者能够更直接地参与风险分担和收益分配。

未来，DeFi保险可能会迎来更广泛的应用。随着DeFi市场的持续增长，更多用户和机构将关注如何保障他们在去中心化金融中的资产安全。DeFi保险能够为用户提供更具灵活性和低成本的解决方案，同时通过智能合约的自动化特性，减少人为干预和成本，提升效率。

随着技术的成熟和监管环境的逐步明确，DeFi保险可能会吸引更多主流用户，甚至与传统保险结合，形成一种全新的保险模式，尤其在加密货币和DeFi领域，可能成为市场不可或缺的部分。总体来说，DeFi保险的未来充满潜力，它有望解决现有保险行业的诸多痛点，并通过去中心化的方式让更多用户参与到风险管理中，推动金融安全和透明度的提升。