什么是 XRP？综合评述

什么是 XRP？ 了解 XRP 的工作原理、其代币经济学、用例以及如何安全地购买和存储它。

理解 XRP 需要检查数字资产和支持它的分布式账本。XRP 是一种面向支付的数字资产，专为快速结算、可预测的吞吐量和具有成本效益的全球价值转移而设计。 它在 XRP Ledger 上运行，这是一个为低延迟交易和具有成本效益的结算而设计的去中心化区块链。

本综述提供了 XRP 加密货币的技术分解，涵盖共识机制、XRP 代币经济学、采用、托管、衍生品市场和风险考虑因素。 它专为开发人员、DeFi 用户、交易者和具有加密意识的读者而设计，他们寻求基于清晰度而非投机的 XRP 加密货币的评论。

什么是 XRP？

XRP 是一种数字资产，于 2012 年推出，旨在构建可扩展的支付基础设施。 它最初由 Ripple Labs 的早期贡献者开发； 然而，XRP 账本 (XRPL) 作为一个独立的分布式账本运行，由网络验证者而不是任何单个公司实体管理。 XRP 的核心目的是实现快速价值结算，并作为跨境支付和多资产流动性流动的途径。 凭借确定性的终结性和低费用，XRP 通常被定位为传统支付方式的高性能替代方案。

Ripple 和 XRPL 生态系统材料将网络定位为面向企业的可编程结算系统。 本文是对 XRP 加密货币的全面评论的一部分，重点是该网络与现代区块链架构的比较。

XRP 是如何工作的？

大多数读者面临的一个关键问题是：XRP 在协议和网络层面是如何工作的？

XRP 账本是一个专门的 Layer 1 区块链，针对支付、资产发行和链上交易功能进行了优化。 它的架构优先考虑：

• 账本大约每 3-5 秒关闭一次

• 确定性终结性（无概率确认）

• 最低费用

• 持续的吞吐量，适合全球支付路由

XRPL 支持诸如去中心化交易所 (DEX) 功能、已发行资产和在账户之间引导付款的寻路算法等功能。

共识模型：UNL 协议

XRPL 使用唯一节点列表 (UNL) 共识模型，而不是工作量证明 (PoW) 或权益证明 (PoS)。 验证者通过与其 UNL 上的受信任节点通信来就交易排序达成一致。

这导致：

• 快速结算

• 低能耗运行

• 与无需许可的 PoW/PoS 系统不同的信任加权安全模型

一个关键的细微差别：XRPL 的去中心化模型不同于在 以太坊等网络中发现的大型验证器集。 由于 UNL 组成会影响安全假设，因此必须将去中心化理解为一个范围，而不是一个二元属性。

性能特征

该网络始终提供：

• 大约 3-5 秒的结算终结性

• 非常低的费用（通常 < 0.01 美元）

• 简单支付操作的实际吞吐量约为每秒 1,500 笔交易 (TPS)

常见的 XRP 用例

关键的 XRP 用例包括：

• 支付和资金结算

• 法定货币渠道之间的流动性桥梁

• 使用内置的去中心化交易功能进行链上交易

• 外汇路由

• 多资产汇款

XRP 代币经济学和供应

XRP 代币经济学的设计对于理解 XRP 的行为和长期动态至关重要。 每笔 XRP 交易都会产生少量费用，这些费用会永久从供应中移除，而不是支付给验证者。

供应概览

• 总供应量：1000 亿 XRP

• 没有挖矿； 整个供应量都是在创世时创建的

• 随着分配给 Ripple 和早期贡献者的 XRP（包括从 Ripple 的托管中释放的代币）进入市场，以及少量的 XRP 作为交易费用被永久销毁，流通供应量随着时间的推移而增加。

初始分配

创始团队将供应量的一部分分配给开发人员、早期贡献者和 Ripple Labs。 过去十年，这些分配影响了流动性和交易所的可用性。

托管和释放机制

Ripple Labs 将大量 XRP 放入基于时间的托管中，将 550 亿 XRP 锁定到加密托管中。 每月最多释放 10 亿 XRP，未使用的金额将返回托管。

该计划使释放具有可预测性，但市场影响是不可预测的，因为只有一部分通过交易所或场外交易渠道进入活跃的流动性。

投资框架

问题“XRP 是一项好的投资吗？” 需要评估效用、网络可靠性和采用率，同时认识到托管行为、治理辩论和监管行动会导致不确定性。

XRP 用例和现实世界中的采用

跨境支付

XRP 用于跨境支付仍然是最常被提及的应用。 它利用该资产的速度和低费用进行汇款、流动性桥接和实时外汇流。 它的主要优势是实现高效的多货币结算，且中介机构比传统的代理银行系统更少。

机构和企业用途

支付处理商、汇款公司和 金融科技 平台已经测试或集成了 XRPL 功能，用于资金流、结算优化和互操作性。

零售交易和投机

XRP 加密货币在 CEX 和 DEX 平台上被广泛交易。 其深厚的流动性和长期的市场表现使其在通过现货、衍生品或杠杆敞口进行交易的交易者中广受欢迎。

面向开发人员的用途

开发人员利用 XRPL 的原生功能（如支付通道、寻路算法和链上交易）来构建支付应用程序、小额支付系统和价值转移工具。

如何安全地购买和存储 XRP

作为寻求有关如何购买 XRP 以及如何安全地存储 XRP 的指导的用户，请考虑以下事项：

购买 XRP

典型的场所包括：

• 中心化交易所（主要来源）

• 某些 DEX 上的 Wrapped XRP

• 允许加密货币购买的经纪应用程序

自我托管和钱包选项

安全存储需要支持 XRPL 的钱包。 选项包括：

• 硬件钱包（安全性最高）

• 非托管移动或桌面钱包

• 适用于高级用户的开发人员工具（CLI、SDK 钱包）

安全最佳实践

为了提高自我托管安全性：

• 离线且冗余地备份助记词

• 在发送 XRP 之前验证目标标签

• 避免在没有适当验证的情况下混合托管地址和个人地址

• 对大额持有使用硬件钱包

由于不正确的标签、配置错误的交易或网络钓鱼企图，用户经常会损失资金； 通过纪律和验证可以减轻这些错误。

XRP 在永续交易中的地位

寻求更动态敞口的交易者可以通过 永续合约 访问 XRP，从而实现杠杆多头或空头头寸。

永续合约如何运作

永续合约使用保证金和资金费率机制来平衡多头和空头头寸。 XRP 长期存在的市场地位有助于相对较强的流动性； 然而，这可能因场所而异。

链上交易场所

Hyperliquid 等平台提供链上 XRP 永续合约，将透明结算与高效的链上交易相结合。 构建器代码和简化的钱包集成改善了执行流程和用户体验。

现货 vs 永续合约

现货市场反映了直接的资产所有权，而永续期货则提供了方向性敞口，而无需持有 XRP。 永续合约市场风险更大，但为对冲和短期定位提供了灵活性。

XRP 风险

分析 XRP 风险对于评估其作用的用户至关重要。

技术风险

• UNL 信任依赖性

• 与大型 PoS 网络相比，依赖于较小的验证器集

• 如果运营商依赖类似的 UNL，则存在配置中心化的可能性

监管风险

XRP 一直是备受瞩目的美国监管行动的对象。 司法管辖区的解释影响了交易所上市和机构准入。 这增加了不确定性，应将其纳入风险评估。

市场风险

• 波动性

• 各交易所的 流动性 变化

• 增加供应风险的托管释放

安全风险

自我托管需要严格的操作安全。 钱包管理中的错误通常会导致不可逆转的损失。

关于 XRP 的结束语

与其他以结算为重点的区块链相比，XRP 的快速终结性和流动性路由能力仍然是开发人员、交易者和机构参与者的显着特征。 它在多元化的加密堆栈中的作用取决于用户对监管风险、信任模型偏好和结算需求的容忍度。常见问题解答

1. XRP 是一项好的投资吗？

这取决于效用一致性、采用趋势和个人风险承受能力。 XRP 提供强大的结算属性，但存在监管和市场风险。 用户在做出决定之前会权衡 XRP 的风险和监管因素。

2. XRP 账本与其他区块链有何不同？

XRP 账本采用基于 UNL 的共识模型，具有确定性终结性、低延迟和嵌入式 DEX 功能，这使得 XRP 具有与 PoW/PoS 系统不同的独特效率特征。

3. XRP 交易需要多长时间？

由于 XRPL 的高吞吐量和确定性终结性，大多数 XRP 交易会在 3-5 秒内结算。

4. 持有 XRP 有哪些风险？

关键的 XRP 风险包括监管不确定性、对 UNL 信任模型的批评、流动性转移以及与自我托管相关的用户侧安全漏洞。

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• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～