什么是桥聚合器？- CoW DAO

什么是桥聚合器？

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去中心化金融 (DeFi) 的世界正以惊人的速度扩张，新的区块链和 Layer-2 解决方案层出不穷。但随着生态系统的发展，一个新的挑战出现了：你如何才能在这些不同的网络之间无缝地转移你的资产？

桥聚合器应运而生 - 对于任何在多链宇宙中航行的人来说，它都是一个颠覆者。在本文中，我们将学习桥聚合器如何比较跨链协议，以找到具有更快交易速度和更好费率的多链传输的最佳路线。

什么是桥聚合器？

将桥聚合器视为你的数字资产智能旅行代理。它是一个旨在比较和优化跨多种桥协议的跨链传输的平台。对于希望将他们宝贵的 token 从一个区块链转移到另一个区块链的用户来说，聚合器简化了一个通常复杂而艰巨的过程。它们根据交易者偏好的标准，智能地找到最有效的路线，无论是最小化费用、最大化速度还是优先考虑安全性。

聚合解决了桥协议问题

把加密货币领域想象成一个由相互连接的城市组成的充满活力的都市。像以太坊、Polygon、Arbitrum 和许多其他区块链一样，它们作为不同的生态系统运作，每个生态系统都有其独特的规则和基础设施。要将你的数字商品从一个城市运送到另一个城市，你需要桥梁。

问题是？有很多桥梁。实际上存在数十种不同的桥协议，每种协议都拥有自己的一套费用、不同的速度、不同的安全级别和特定的路线。为了找到最佳路径而浏览这个迷宫可能令人头疼，导致浪费时间并可能增加成本。

解决方案很优雅：桥聚合。这些平台自动查找并执行最佳的跨链桥路线，从而消除复杂性，因此你无需自己动手。

桥聚合器类似于 DEX 聚合器

如果你熟悉 DeFi 领域，你可能遇到过 DEX 聚合器。正如 DEX 聚合器对 token 交换所做的那样，桥聚合器对跨链传输也做同样的事情：它们在多个协议中找到最佳执行方式。

这种强大的能力转化为用户的重要利益。它们节省时间和金钱，同时大大减少了多链生态系统中的摩擦。桥聚合器自动处理所有底层复杂性，通常在整个跨链过程中提供强大的交易跟踪。

你可能已经知道的一些流行的聚合器包括：

• Bungee Exchange

• Jumper Exchange

• Rubic

• Socket

• Pangolin

桥聚合器的实际作用

桥聚合器主要充当智能中介，在一个用户友好的界面中简化和优化跨链 token 传输。但引擎盖下究竟发生了什么？

以下是其核心功能的细分：

• 路线比较： 他们仔细扫描多个桥协议，根据成本、速度、流动性和安全性等关键因素比较路线。当没有直接桥梁可用时，他们甚至可以识别复杂的多跳路线，确保你的资产可以到达目的地。

• 优化： 根据你的偏好，他们选择最有效的路线。对于较大的交易，聚合器甚至可以将金额拆分到多个桥上，以 减少滑点 并获得更好的费率。它们会实时动态调整路线，对流动性和 gas 价格的变化做出反应。

• 执行： 确定最佳路线后，聚合器会处理与不同桥协议的所有技术交互。它们管理跨链传输所需的复杂智能合约调用，自动处理交易以确保平稳传输。

• 风险管理： 通过聚合来自各种来源的流动性，它们有助于减少滑点。如果主桥遇到问题，有些甚至提供备用路线，并且在某些情况下，可能提供保险或保护机制来保护你的资产。

他们是如何做到的

桥聚合器背后的魔力在于它们协调复杂操作的能力：

• 扫描多个桥协议： 它们同时连接到多个桥服务，从而使他们可以全面了解可用路线。

• 比较路线和费用： 他们分析哪条路径可以最好地结合成本、速度和安全性，并根据你的特定需求进行定制。

• 执行最佳传输： 确定最佳路线后，他们通过最有效的桥促进跨链传输，从而消除了用户面临的底层技术复杂性。

示例：使用桥聚合器来最大程度地减少 gas 费用

让我们用一个常见的场景来说明桥聚合器的强大功能。想象一下，忠实的 DeFi 用户 Marcus 在昂贵的以太坊主网上持有 3,000 美元的 USDC。

他当天的计划：

• 将 1,000 美元的 USDC 兑换为 ETH。

• 向 USDC/ETH 资金池提供流动性。

• 领取 staking 积累的奖励。

• 可能会重新平衡一些头寸。

他的问题： gas 费。以太坊上的每笔交易很容易花费他 40-60 美元的 gas 费。对于所有四项活动，他预计的总 gas 成本将高达 160-240 美元。这仅是费用就占了他整个投资组合价值的 5-8% - 令人痛苦！

过程：使用桥聚合器来优化成本

Marcus 通过巧妙地使用桥聚合器来访问成本较低的链，从而节省了大约 150-230 美元（大幅降低了 94-97% 的成本），具体方法如下：

1. 路线分析： Marcus 检查了 Socket 或 Bungee 之类的桥聚合器。该聚合器迅速为他提供了几个选项：

• 桥接到 Arbitrum：8 美元费用，3 分钟完成。

• 桥接到 Polygon：6 美元费用，5 分钟完成。

• 桥接到 Optimism：9 美元费用，2 分钟完成。

2. 决定： 考虑到他的首要任务是最低的桥接成本，他选择了 Polygon。

3. 执行： Marcus 以 6 美元的价格将其 3,000 美元的 USDC 桥接到 Polygon。

4. 链上活动： 现在在 Polygon 上，他的交易成本急剧下降：

• Token 交换：每次 0.10-0.30 美元。

• 提供流动性：0.20 美元。

• 领取奖励：0.15 美元。

• 重新平衡：0.25 美元。

总成本比较：

• 没有桥聚合器（留在以太坊上）：160-240 美元的 gas 费用。

• 使用桥聚合器（转移到 Polygon）：6 美元的桥接费用 + 大约 1 美元的 Polygon 总费用 = 7 美元。

这种鲜明的比较突出表明，桥聚合器通过允许访问更具成本效益的网络而带来的巨大价值。

为什么加密货币交易者使用桥聚合器

简单、总体的理由是成本效益优化。但是，桥聚合的真正价值体现在其功能的细微细节中。

更好的费率，更低的费用

桥聚合器同时比较多个桥，确保你始终获得可用的最佳费率。考虑一下：交易者将 10,000 USDC 从以太坊转移到 Arbitrum 可能通过 Stargate Finance 支付 45 美元的费用，但通过 Hop Protocol 仅支付 18 美元。聚合器自动选择 Hop Protocol，从而为交易者在单笔交易中节省了 27 美元。

增强的流动性

聚合器合并了来自多个桥的流动性，从而使它们能够处理更大的交易而不会出现明显的滑点。例如，如果交易者想将 50 个 ETH 从以太坊桥接到 Polygon，但没有一个桥具有足够的流动性以良好的费率桥接全部数量，则聚合器可以智能地将其拆分为，例如，通过 Across Protocol 的 30 个 ETH 和通过 Connext 的 20 个 ETH。这样可以确保交易者获得比尝试通过流动性有限的一个桥强制执行整个交易更好的执行效果。

更好的用户体验

用户可以通过一个直观的界面访问众多的桥接选项，从而消除了手动研究和比较购物的繁琐任务。假设你需要将 USDC 从以太坊转移到 Avalanche。聚合器将所有桥选项集中在一个位置，并进行清晰的比较，使你可以在几秒钟内做出明智的决定，而不必花费数小时分别研究每个协议。

速度

除了节省资金之外，加密货币的速度还可以节省你的钱。不同的桥根据其底层技术和当前的 网络 状况，具有不同的确认时间。假设你发现了一个主要的市场下跌，并且迫切希望将 8,000 美元的 USDC 从 Polygon 转移到以太坊，以便在 Uniswap 上“逢低买入”。聚合器可能会显示由于 网络 拥塞，Hop Protocol 将需要 45 分钟，而 Across Protocol 可以在 5 分钟内完成传输。这使你可以选择更快的选项，并在资产仍以较低价格出售时执行交易。

MEV 保护

一些高级桥聚合器，例如 Hashflow，包含最大可提取值 (MEV) 保护功能。这对于防止恶意行为者通过抢先交易或夹击你的交易来利用跨链交易至关重要。例如，当你想要交易 10 个 ETH 时，通过 Hashflow 下订单会向其平台上的做市商发出询价请求 (RFQ)，定价在链下进行，报价由做市商签名以确保公平执行。

聚合器是加密货币的未来

桥聚合器使多链生态系统更易于访问和用户友好。随着区块链互操作性对于 Web3 的成熟变得越来越重要，这些聚合器将发挥更加突出的作用。

我们已经看到钱包开始直接集成桥聚合器，这种趋势只会增长。期望扩展的链支持包括更多的 Layer 2 和替代 Layer 1，并期待与 DEX 聚合器更大的集成，以实现真正无缝的跨链交换。

使用 CoW Protocol 聚合 DEX

虽然 CoW Protocol 主要不是桥聚合器，但它具有几个基本的设计理念 - 尤其是在 MEV 保护和执行优化方面 - 与桥聚合器的价值主张产生共鸣。CoW Swap 作为 Meta DEX 聚合器运行，带来了独特的好处：

• MEV 保护： 它专门防止交易成为抢先交易和其他 MEV 攻击的受害者，从而确保用户获得公平执行。

• 无 Gas 订单： 用户可以签署消息而不是直接提交交易，从而可能降低 gas 成本并简化流程。

• 点对点结算： CoW Protocol 独特的批量拍卖机制允许尽可能在用户之间直接匹配订单，从而优化流动性并减少对外部流动性来源的依赖。

• 基于意图的交易： 这种创新方法让用户表达他们想要完成的目标，而不是明确说明具体方法，从而消除了许多底层复杂性。

下一步

准备好更深入地探索去中心化交易的世界了吗？了解其他聚合器如何使 DeFi 更加高效。

👉相关资源：

• 如何选择 DEX 聚合器

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• 原文链接： cow.fi/learn/what-is-a-b...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～