Rosetta实现DeFi收益优化智能化

• Ahmed Al-Balaghi

问任何 DeFi 用户他们最不喜欢收益农场（yield farming）的哪一部分，你会听到相同的答案：持续监控。

费率会变动。Vault会表现不佳。昨天还提供 6% 收益的借贷市场，可能一夜之间就跌到 3%。你不是每隔几小时手动将资金在协议之间转移，就是在损失收益。大多数用户只是选择一个 Vault，然后期望最好的结果。

Rosetta 团队对这个问题有不同的看法。如果你的资金能够为你监视市场——逐块地——并在条件改变的那一刻将自己移动到风险调整后最高的收益机会呢？不是通过一个控制你资金的托管型Vault，而是通过一个你可以设定规则的智能账户。

他们做到了。在 2.7 亿美元的协调交易量之后，它奏效了。

来自真实用户的真实成果

自集成 Biconomy 的基础设施以来，Rosetta 实现了有意义的规模：

•  2.7 亿多美元的协调交易量通过 Biconomy 路由

•  逐块收益追踪跨多个协议和链

•  零托管风险 — 用户始终完全控制其资金

•  即时执行 — 无延迟，无需人工干预

•  多链扩展 — 已在 HyperEVM 和 Base 上线，Arbitrum 即将推出

用户存款，决定他们想要接触哪些 Vault，然后赚取收益。就是这么简单。

编排问题

智能层并不是最难的部分。Rosetta 已经构建了复杂的索引器，可以逐块追踪每个主要借贷和 Vault 协议的收益率。他们可以模拟未来交易以识别移动资金的最佳时机。他们可以计算风险参数，检测集中风险，并在 Vault 的利用率使提款面临风险时发出警报。

最难的部分是执行。

实际上，重新平衡收益头寸需要以下步骤：

你需要从 Vault A 提款。这是一笔交易。为 Vault B 批准 Token。这是另一笔。存入 Vault B。这是第三笔。每一步都需要 Gas。每一步都可能失败。每一步都需要用户签名。

至关重要的是，Rosetta 需要所有这一切都非托管地发生。他们不想持有用户资金。他们不希望用户信任多重签名或托管服务。他们希望用户保持完全控制——同时仍能获得自动化、智能化的收益优化。

这是一个难题。你需要具有细粒度权限的智能账户。你需要一个能够将多步操作原子化打包的执行层。并且你需要这一切无缝运行，以便用户只看到他们的资金在发挥作用。

解决方案：通过策略层进行编排

这就是 Biconomy 发挥作用的地方。

“Biconomy 是我们构建的 B2C 应用的支柱。” — Hakan Rustemoglu, Rosetta 产品负责人

此次集成将 Rosetta 的智能层与 Biconomy 的完整基础设施栈——智能账户（Nexus）、Sessions和 MEE 编排后端——连接起来，创建了一个无缝产品，用户设定策略，系统处理其他一切。

Rosetta 的索引器负责智能：逐块追踪收益，模拟未来交易，评估风险参数，并确定何时何地移动资金。Biconomy 的基础设施负责执行：部署智能账户，通过 Sessions 强制执行权限，以及原子化执行多步再平衡操作。

每个栈都专注于其优势领域。

实际运作方式

当用户来到 Rosetta 时，幕后会发生以下事情：

1. 智能账户部署

用户通过他们的外部拥有账户（EOA）连接。Rosetta 会为他们部署一个 Biconomy 智能账户——一个由用户 EOA 管理的可编程子账户。用户保留完全的所有权和控制权。Rosetta 从不触碰资金。

2. 策略层（Sessions实战）

这才是有趣的地方。用户导航到 Rosetta 的“设置策略”屏幕，并看到一个可用的收益来源列表——来自 Aave、Morpho、Steakhouse、Gauntlet、Moonwell、Spark 和 Seamless 等协议的 Vault。每个 Vault 都是一个开关。用户开启他们想从中赚取收益的，关闭他们不想的。他们也可以选择参与所有Vault。

在底层，每个开关都映射到一个 Biconomy Session——一个细粒度链上权限，精确定义了用户资金被允许流向何处。开启 Aave USDC？Rosetta 可以存入和取出该特定 Vault。关闭？权限被撤销。没有一揽子批准。没有托管风险。用户定义规则。

3. 逐块智能

策略设定后，Rosetta 的索引器开始工作。它逐块追踪每个已启用的来源的收益率——即使没有交易发生。它模拟未来交易以检测最佳入场点。它评估风险参数：当前利用率、提款风险、集中风险（例如，检测单个账户何时在 Morpho 上在一个Vault的总锁定价值（TVL）中占据主导地位）。它持续监控。

4. 通过 Biconomy 进行编排执行

当条件发生变化时——已启用的来源之一出现显著的收益率跳升，并根据 Rosetta 的风险参数进行验证——Rosetta 将编排指令发送到 Biconomy 的编排服务。从 Vault A 提款。存入 Vault B。Biconomy 将整个操作组合成单一的原子化超级交易。无需手动签名。无需Gas管理。无延迟。

5. 用户体验

用户看到的是一件事：他们的资金自动赚取优化后的收益。一次存款。一次策略选择。持续优化。

实际生产环境示例

用户将 USDC 存入 Base 上的 Rosetta。他们启用了四个收益来源：Steakhouse Prime USDC、Gauntlet USDC Prime、Moonwell Flagship USDC 和 Aave USDC。

传统方法： 用户每隔几小时手动检查费率。注意到 Moonwell 的费率下降了。去提款。支付Gas。研究替代方案。发现 Gauntlet 表现更好。批准Token。存款。再次支付Gas。在整个间隔期间损失收益。明天重复。

Rosetta方法： Rosetta 的索引器实时检测到费率变化。评估所有已启用的Vault。确认 Gauntlet 通过风险检查。发送再平衡指令给 Biconomy。资金提取并重新存入单一原子交易。用户醒来即可获得优化后的收益。

安全模型

非托管执行是 Rosetta 设计理念的基础。

“我们想要带有策略层的智能账户，这样我们就不会触碰资金，并可以相应地进行编排。” — Hakan Rustemoglu, Rosetta 产品负责人

安全模型在多个层面运行：

用户管理的智能账户。 每个智能账户都由用户的 EOA 拥有和控制。Rosetta 部署并与之交互该账户，但无法覆盖用户的所有权。

基于 Sessions 的权限。 Rosetta 的后端仅通过 Biconomy Sessions 运行。每个 Session 都是一个范围狭窄的链上权限，与特定Vault和操作绑定。后端只能执行预批准的操作。如果它试图执行超出用户定义的策略的任何操作，交易将在链上失败。防护措施是加密的，而不仅仅是用户界面层面的。

风险智能层。 除了权限系统之外，Rosetta 在其之上叠加自身的风险智能层。在执行任何再平衡之前，系统会评估当前利用率，检查流动性风险，并评估分配是否可能使资金面临提款延迟的风险。系统既能通知用户，又能在编排过程中积极保护资金。

用户怎么说

在平台上活跃的用户持续报告无缝体验。执行是即时的——没有延迟或失败的交易。最常见的反馈不是抱怨；而是要求更多：更多的收益来源，更多的 Vault，更多的链。

“在后端和功能方面，我们没有收到太多反馈，因为它立即执行。没有延迟。” — Hakan Rustemoglu, Rosetta 产品负责人

这就是你想要的反馈——当基础设施“消失”，用户只关注他们正在获得的收益时。

这对 DeFi 为何重要

Rosetta 的集成展示了一种模式，它正在成为 DeFi演进的核心：智能层与模块化执行基础设施的结合。

收益优化问题本质上是一个双面挑战。你需要在一方进行复杂的数据分析和决策，在另一方进行可靠、非托管、原子化执行。从头开始构建两者是一项巨大的工程。构建其中一个并接入一流的基础设施来完成另一个，是更快更好地交付的方式。

通过 Biconomy，Rosetta 获得了用于非托管用户控制的智能账户，用于细粒度权限管理的Sessions，以及用于原子化多步执行的 MEE——所有这些都开箱即用。通过 Rosetta，用户获得了智能化的收益优化，它兑现了“设置一次，高枕无忧”的承诺。

准备好自动优化你的收益了吗？

尝试 Rosetta：rosetta.sh

了解Biconomy的基础设施：文档

• 原文链接： blog.biconomy.io/when-yi...
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