Agentic DeFi：AI 代理重塑链上交易与资产管理新范式

DeFi 旨在消除中间机构，确保没有任何银行能决定你如何处理你的资金。然而，这种自由引入了另一种摩擦：监控仓位、切换链以及比较路径。当你全权负责自己的资金时，紧跟市场走势需要付出巨大的努力。

一种新的模式正在出现以应对这种复杂性：Agentic DeFi。

从手动操作到自主执行

其核心在于，Agentic DeFi 涉及能够代表你计划和执行链上操作的自主软件 Agent。你不再需要手动执行每一个步骤——兑换 Token、跨链资产或重新平衡仓位——而是定义一个目标，Agent 在你设定的参数范围内执行。

这代表了从直接交互到委托的转变。

虽然传统的 DeFi 自动化（如交易机器人和收益优化器）已经存在多年，这些系统遵循固定逻辑且不会自适应。Agentic 系统通过处理上下文、在用户定义的限制内调整策略以及跨多个协议协调行动，走得更远。它们不仅是为了执行而构建，更是为了做出决策。

这一演变是由 AI 的最新进展驱动的，特别是能够进行多步推理并与外部工具和 API 交互的系统。

为什么 DeFi 需要 Agent

随着以太坊的扩容策略使 DeFi 变得更快、更便宜，它也使生态系统变得更加碎片化。流动性分布在各种链上，执行路径变得越来越复杂。即使是简单的兑换，现在也需要寻找最佳路径、最小化滑点、管理 Gas 成本以及跨链转移资产。

对于人类来说，这非常耗时；对于机器来说，这是一个可处理的优化问题。Agentic DeFi 通过提供一种高效管理现有层的方法来应对这种复杂性。

Agentic 系统实际上在做什么

DeFi 中的 Agent 是一个工作流，而不仅仅是一个单一功能。它可以监控市场状况、评估选项、选择策略并跨多个协议执行。它对变化做出反应，并在没有持续人工输入的情况下更新其计划。

• 在交易中： 这意味着持续优化，Agent 会实时重新评估兑换路径。
• 在流动性管理中： 这意味着随着市场状况的变化动态调整仓位，而不是依赖静态分配。

一致的模式是多步决策与无缝链上执行的结合。

用户体验的转变

当前的 DeFi 模式是界面驱动的，要求用户点击各个步骤并单独管理每个动作。Agentic DeFi 引入了意图驱动模式 (intent-driven model)。

与其询问“我应该走哪条路径？”，不如指定一个结果——例如在特定条件下执行兑换或在定义的约束内优化收益。系统会处理剩下的事情。这符合区块链设计中向基于意图的架构转变的更广泛趋势。

转变背后的基础设施

Agentic DeFi 依赖于智能合约的可编程特性、来自 API 和聚合层的数据以及无许可的链上交互。AI 增加了一个层，可以解释这种环境并在其中采取行动。

这种可编程金融与自适应决策的结合，正是 Agentic 系统现在兴起的原因。DeFi 的复杂性已经达到了手动管理不再能扩展的程度，而 AI 已经成熟到足以处理必要的推理。

新功能与风险

自主系统既带来了新的可能性，也带来了新的失效模式。Agentic 执行带有风险，如执行错误、对第三方数据馈送的依赖以及与存在漏洞的智能合约的交互。

安全性在这种环境下变得更加复杂。因为 Agent 的可靠性取决于它所连接的基础设施，所以底层基础设施的质量成为了最关键的变量。

从工具到参与者

Agentic DeFi 是向“Agent 经济”转变的一部分，在这种经济中，软件系统积极参与经济活动，而不仅仅是辅助用户。Agent 可以在用户控制的钱包内管理资产，并与其他 Agent 交互。区块链为这种协调提供了必要的无中介环境。

在这种背景下，DeFi 的重点不再是用户界面，而更多地在于自主系统之间的协调。

DeFi 的下一个阶段

DeFi 已经从手动交易演变为自动化脚本，然后再到可组合协议。现在，协议正在让位于自主协调。

Agentic DeFi 是这一进程的下一步。它不会取代现有系统；它改变了它们的使用方式。核心问题不再是如何访问 DeFi，而是在其中如何最有效地运作。

• 原文链接： x.com/1inch/status/20437...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～