如何通过比特币赚取收益

所以，你有一些比特币，并且一直听说可以通过“质押”来赚取奖励。听起来很合理，对吧？但这里有个转折：比特币运行在工作量证明（PoW）网络上，这意味着它本身并不像大多数其他代币那样支持质押。这是否意味着你的比特币只能躺在那里？不！欢迎来到激动人心的比特币 DeFi（或 BTCFi）世界。这是一个完整的生态系统，其中包含巧妙的方法，可以让你把你的比特币投入工作，以获得潜在的利润。

要点

• 没有原生的 PoS 质押： 由于 PoW 的性质，赚取 BTC 收益意味着使用其他方法，例如借贷。

• 大量的赚钱方法： 从大型交易所上超级简单的“赚取”计划到更具冒险精神的 DeFi 玩法，你有很多选择。

• 收益并非没有风险： 每种方法都存在风险。想想市场崩盘、平台倒闭、代码错误导致资金流失等等。这里没有免费的午餐。

• APY 不断变化： 看到一个惊人的利率广告？它可能明天（甚至今天！）就消失了！利率非常不稳定，且不保证。

• 做好你的功课 (DYOR!)： 认真地，在你投入比特币之前，研究任何平台或协议。本文只是一个起点，而不是财务建议！

澄清一些事情：比特币的“质押”与赚取收益

那么，“质押”比特币是怎么回事？情况是这样的：比特币的安全性依赖于 工作量证明，矿工竞相使用巨大的计算能力来解决复杂的加密难题，以找到（或创建）新的区块并验证其中的交易。这种挖矿过程与权益证明系统从根本上不同，后者依赖于用户锁定（“质押”）他们自己的代币来帮助直接验证和保护网络。

但是......让我们务实一点。当大多数持有者上网搜索“比特币质押”时，他们真正想知道的是：“我如何让闲置的、无所事事的比特币为我赚取一些被动收入或回报？”

你猜怎么着？人们开始这样做的最流行且通常最简单的方法之一是通过大型中心化加密货币交易所或平台借出他们的 BTC。

所以，即使它在技术上是借贷，并且与真正的质押不同，我们也绝对需要在这里讨论它。它是“赚取比特币收益”领域的重要组成部分，它可能是你遇到的第一件事，并且它直接解决了赚取被动收入的目标。

请记住，借贷有其自身的工作方式和特定的风险（例如需要完全信任该平台——我们将在接下来深入探讨！）。将第一个类别视为许多人使用的流行的“加密货币储蓄账户”方法。有了这个明确的区别，让我们看看许多人开始的最简单的地方。

第 1 部分：“简单按钮”？在大型交易所借出你的 BTC

将这些看作是加密货币储蓄账户。你将你的比特币交给一个大型的、知名的平台，他们用它做一些事情（例如将其借出），然后你获得一些利息。这通常是开始的最简单方法。

运作方式： 将你的 BTC 放入平台上的“赚取”、“储蓄”或“借出”部分。选择你是否想随时访问它（灵活，通常利率较低）或将其锁定一段时间（固定，通常利率较高）。

谁提供这个？

Binance (Simple Earn)： 巨大的交易所，提供灵活和锁定的条款。**你能赚多少？查看他们的网站! 通常范围从小额收益（0.27%）到3.66%~228.57%（在双币投资选项中）。APR 取决于交易。

Crypto.com (Earn)： 另一个大的名字。提供不同的锁定时间，如果你也持有他们的 CRO 代币，你可能会赚更多。潜在收益？可能在 3% 到 5% APY 之间，并有 CRO 提升。

Nexo： 以借贷而闻名。提供每日利息支付，并根据你拥有的 NEXO 代币数量提供不同的等级。他们经常宣传 BTC 的“高达”7% APY，但这取决于你的等级和锁定资金。 请记住，访问某些功能或可能最高的利率可能需要维持特定的最低账户余额（例如超过 5,000 美元——最好查看他们的网站以获取确切的当前要求）。

陷阱？（风险）：

• 信任他们： 你将你的比特币交给平台。

• 黑客攻击： 大型平台是目标。安全漏洞可能意味着资金损失。

• 锁定期： 如果你锁定你的 BTC 以获得更高的利率，即使市场变得疯狂，你也无法在你锁定的时间到期之前动用它。

第 2 部分：使用包装比特币 (wBTC) 深入 DeFi

感觉有冒险精神并想深入 去中心化金融 (DeFi) 吗？一种众所周知的方法是“包装”你的比特币。

运作方式

这就像给你的比特币一张“签证”（例如，wBTC）以在其他区块链（如以太坊）上旅行。你通过指定的提供商或协议在智能合约上锁定 BTC 来获得它，然后他们将等效的 wBTC 发行到你的其他链钱包。存在不同的包装方法，具有不同的信任和安全模型。要取回你的 BTC，你需要反转该过程。

或者，你可以简单地在加密货币交易所购买包装比特币。

你能做什么？

借出/借入（如在 Aave、Compound 上）： 将你的 wBTC 放入一个池中，其他人可以在其中借用它。你赚取利息。收益根据需求不断变化，通常为较低的个位数（可能为 0.1% - 2% APY），但请查看特定平台。

提供流动性（如在 Uniswap、Curve 上）： 将你的 wBTC 与另一种加密货币（如 ETH 或稳定币）配对，并将其添加到去中心化交易所 (DEX) 上的交易池中。当人们使用你的池进行交换时，你将赚取交易费用。这里的 APY 看起来可能很诱人，但请注意无常损失 (IL) - 一种 DeFi 风险，如果价格大幅波动，你最终可能获得的价值会低于仅仅持有代币。

陷阱？（风险）

• 智能合约错误： DeFi 在代码上运行。如果存在错误，黑客可能会耗尽池中的资金。

• 无常损失 (IL)： 认真地，如果你提供流动性，请查找此信息。与仅仅持有相比，它可能会侵蚀你的利润甚至导致损失。

• 包装风险： 包装/解包 BTC 的过程并非完全没有风险。

• Gas 费用： 在以太坊上做事情可能需要大量的交易费用！

第 3 部分：真正的 BTCFi 前沿：Layer 2 和新想法

这是事情变得真正前沿的地方，使用比特币自己的网络技巧（如闪电网络）或建立在比特币之上的巧妙的 Layer 2 解决方案。

运作方式： 这差异很大！有些涉及运行软件，另一些使用特殊的代币或新的质押想法。

Babylon

Babylon 的方法非常有趣：它允许你质押你实际的原生比特币（无需包装！），保持自我托管，以帮助保护_其他_权益证明区块链（如 Cosmos 链，可能还有其他链）。作为回报，你将从这些链中获得奖励，以换取比特币巨大的经济安全。这是一种使闲置的 BTC 产生价值的创新方式，但如果支持的验证者行为不端，则会带来削减风险。

在我们的研究“Babylon Chain”中阅读有关 Babylon 的更多信息。

Stroom Network

Stroom Network 是一种比特币流动性质押协议，旨在利用闪电网络 (LN) 产生原生的 BTC 收益。使用 Stroom，你可以同时在 BTC 上赚取低风险收入，并在像以太坊这样对 DeFi 友好的链上收到包装的 BTC。然后，你可能会在其他 DeFi 应用程序中使用_该_代币，从而在两个地方同时赚取收益。想看看它是如何运作的吗？在其官方网站上查找 Testnet 参与详细信息——这可能是探索协议而无需使用真实资金的好方法！

我们准备了博客文章“Stroom Network (STROOM): Bitcoin Liquid Staking On Lighting Network” 让你更深入地了解该项目。

Botanix

想象一下运行以太坊应用程序，但由比特币保护！这是 Botanix 的目标。它正在比特币之上构建一个与 EVM 兼容的 Layer 2，称为“Spiderchain”。此 L2 由节点运营商（“Orchestrators”）网络保护，这些运营商实际上将 比特币作为抵押品 质押在 Botanix 权益证明系统中。对你而言，这意味着你可以参与质押或桥接你的 BTC 以在 Botanix 上使用熟悉的 DeFi 应用程序，并可能从网络活动或这些应用程序启动时赚取收益。

了解有关 Botanix 的更多信息：“Botanix Protocol: An Ethereum-Equivalent L2 on Bitcoin”

Solv Protocol

Solv Protocol 是 比特币链上储备，连接 TradFi、CeFi 和 DeFi，以释放比特币的全部潜力。通过其流动性质押代币系统，Solv 使零售和机构投资者能够在其比特币上产生收益 - 使其不再是被动资产，而是产生收益的金融产品，从而为下一波比特币金融提供动力。

BounceBit

BounceBit 专注于 BTC Restaking 和 CeDeFi（将中心化金融的安全性/易用性与 DeFi 收益相结合），集成了来自市场中性策略的收益，甚至代币化的真实世界资产 (RWA) 等。

Sovryn

Sovryn 是一个完整的 DeFi 套件（交易、借贷、借款），专门为在 Rootstock (RSK) 侧链上使用原生比特币而构建。你可以在那里直接使用 BTC，此外，他们还有自己的 SOV 代币，你可以质押以获得平台治理和费用分成的奖励。

pSTAKE Finance

pSTAKE Finance 通过直接与 Babylon 的原生 BTC 质押系统集成来提供 比特币流动性质押。你可以通过 pSTAKE 存入 BTC 以赚取通过 Babylon 保护 PoS 链产生的收益，同时获得 流动性质押代币 (LST) 作为回报。此 LST 允许你保持流动性，并有可能在 DeFi 中使用它。

（还有更多新兴事物！） 这个领域发展迅速，因此始终对任何承诺比特币收益的新协议进行你自己的研究。

陷阱？（风险）：

• 复杂性： 可能难以理解和正确使用。

• 协议风险： 该项目会成功吗？经济模型会奏效吗？对于某些人来说，削减风险是真实存在的。

• 桥接风险： 在 Layer 2 之间转移资金并非没有风险。

总结：你的比特币的潜力

因此，虽然你不能以老式的 PoS 方式从技术上“质押”比特币，但 2025 年的 BTCFi 世界充满了如何让你的比特币赚取收益的声音。从在交易所轻松借贷到探索 Layer 2 和 DeFi 的前沿，任何风险承受能力和技术技能都可以选择。

请记住：在加密货币中，没有无风险的回报。 潜在回报越高，通常风险和复杂性就越大。仔细探索，如果你不确定，从小处着手，了解危险，并且永远不要投资超过你能承受损失的金额。祝你在探索比特币收益世界中好运！

我们的博客文章“质押：你可能会损失加密货币的 10 种方式以及如何避免它们” 提供了有关质押风险以及如何避免它们的更多见解。

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