什么是Lido?

  • volar
  • 更新于 2023-04-30 12:48
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前言一个金融产品是否优秀,我们可以去看它的交易量和总锁仓量,我们可以去https://defillama.com/这个网站去查询现在Defi领域的比较优秀的的金融产品。通过查看我们可以发现Lido这个产品是占据榜首,并且它的锁仓量TVL也远超出其他产品的锁仓量。这个时候我们就要去思考这样一个问题,

前言

一个金融产品是否优秀,我们可以去看它的交易量和总锁仓量,我们可以去https://defillama.com/这个网站去查询现在Defi领域的比较优秀的的金融产品。通过查看我们可以发现Lido这个产品是占据榜首,并且它的锁仓量TVL也远超出其他产品的锁仓量。这个时候我们就要去思考这样一个问题,Lido这个产品有什么优势能够远胜于其他的金融产品?,接下来就让我们来分析一下。

Lido诞生的背景和条件

在了解Lido背景的时候,我们不得不提到ETH2.0,

  • ETH2.0
    • ETH1.0采用的POW的证明机制去保证整个以太坊网络的安全,但是由于POW算法的特性,需要对能源进行大量的消耗。从环保角度来看这样是肯定不行的;从效益角度来看,如果能减少能源的消耗整个收益就能够提高。基于以上的考虑,所以就有了ETH2.0——将以太坊的POW证明机制,转变位POS证明机制
  • ETH2.0升级过程
    • 整个以太坊升级的过程并不是一次性的,而是分阶段进行的。并且ETH2.0升级完成之后使用的链并不是ETH1.0所使用的链,而是信标链BeaconChain,详情可以查看以下网址:https://ethereum.org/zh/roadmap/beacon-chain/
    • 并且在升级过程中ETH2.0的质押阶段(Staking)是最先执行的在ETH1.0的链上的区块达到特定难度值之后,之后的交易,状态更改等一系列操作才会在BeaconChain上进行,并且BeaconChain会将ETH1.0之前所有账户的信息完全复制过来

通过上面的说明我们可以看出ETH升级过程是一个漫长的过程,并且有一个很突出的问题——用户可以很早的就参与ETH2.0的质押挖矿的过程,但是如果想要在质押之后取出质押的ETH的话是不行的,只有等到合并完成之后才能花费自己的质押的代币和获取的质押奖励。这样就会产生一个矛盾,用户需要在ETH2.0质押收益,和等待过程中的ETH1.0的其他金融产品的Defi收益之间去做一个抉择

在这样的情况下,就诞生了我们要介绍的产品Lido

Lido旨在消除ETH2.0的“对抗性的激励”——及用户在参与ETH质押挖矿去保护ETH网络安全的同时,就无法动用自己的ETH去其他金融产品提供流动性获取收益

Lido能用户带来什么?

  • 最佳的收益组合
    • 当用户在质押ETH之后,Lido会发放相应的stETH,他们之间的比例是1:1进行兑换的,换句话来说stETH和ETH具有相同的购买力。这样用户就可以使用stETH去交易市场上提供更多的流动性,获取更多的收益,同时也能获取质押的奖励,使收益最大化。
  • 任意额度的质押
    • 升级完成之后ETH使用的使POS算法去保证网络安全,如果用户想要参与ETH⛏的话需要专业的知识和专业的设备去进行,并且还要缴纳32ETH的保证金才能进行参与。这就加大了准入的门槛,加大了整个ETH网络的风险(门槛的提高会导致ETH的数量少,导致深度不够)。针对这个问题在Lido中可以质押任意数量的ETH去获取质押奖励,这样就好像你去购买基金一样,由于准入门槛和专业知识的缺乏,导致你有心无力。这个时候你就可以把你的钱委托给代理人,代理人累积到足够的资金就可以进行投资获利了。
  • 流动性
    • 相较于原本的质押,Lido不是锁住了代币而是以另一种方式去增加了流动性这样加强了产品的竞争力。
  • LidoDao
    • LidoDao和其他的去中心的组织一样,在LidoDao中用户可以进行投票,去更改质押的手续费等等,目前LLido中对于质押要收取10%的手续费

Lido的两种代币

在Lido中存在两种ERC20的代币,分别是stETHwstETH。这两种代币有着两种不同的计算方式和意义。

  • stETH
    • stETH是按照和质押的ETH数量1:1进行增发的,同时用户也可以按照同样的比例去进行ETH的赎回。但是由于质押挖矿是每日进行一个结算的,而stETH是一个时刻都处于变动的代币,这样就会导致先进入的用户的利益受损,所以就有了wstETH
  • wstETH
    • wstEth是对stETH进行的一种封装,他们之间的比例是一个编制,当stETH数量发生变动的时候,wstETH和stETH之间的兑换比例也会发生一种变化。换句话来说,wstETH其实就是代表了用户所持有的stETH的一个比例份额
  • 为什么要有wstETH?
    • 由stETH我们可知,stETH是一个变值。在去中心化交易所中为一个持续变动的代币去提供交易对的话是很不现实的,这样会导致大量的套利空间出现,对于市场来说这样的风险无疑是很致命的。但是就是有需求需要交易对的出现,所以我们就需要一个数量相对稳定的代币出现代替stETH。所以就有了wstETH。这样就极大的增加了流动性,用户可以通过交易所去获取更多的更可能的收益。

Lido的风险是什么?

  • 套利的风险
    • 虽然Lido限制了提款,这样做是为了防止套利空间的出现,LidoDao就在致力于消除这种风险,但是风险发生的概率并不是0。
  • 验证节点的惩罚
    • 当验证节点犯错,或长时间离线等情况出现,会对该节点进行处罚,而这部分处罚的金额会算在参与质押的每个用户的头上。

结尾

虽然Lido一开始只是ETH升级的利益最大化的一个产品,但是在ETH2.0完成之后,Lido还能保持强大的市场竞争力并且成为市场上的龙头,这其中有很多地方是值得学习和分析的。毕竟谁不想在获取其他收益的同时能够也获取值钱的ETH的质押奖励呢😀??!

  • 原创
  • 学分: 6
  • 分类: DeFi
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江湖只有他的大名,没有他的介绍。