深度解析：Solana DeFi - 2024年9月

深度解析 - Solana DeFi 2024年9月\ \ Deep Dive - Solana DeFi September 2024.pdf\ \ 23 MB\ \ 下载圆圈

注意：以下是此帖子的文本可访问版本，供有视觉障碍的读者使用。

Syndica 深度解析：Solana DeFi - 2024年9月

锁定在DeFi中的SOL已经达到了3600万的新ATH。高水平的锁仓SOL表明生态系统蓬勃发展，因为持有者积极参与DeFi协议。

DEX已经成为DeFi中SOL的黑洞。锁定在DEX中的SOL已经超过了借贷和桥梁，颠倒了年初看到的动态。除去流动性质押，锁定在DeFi协议中的SOL有78%分配给了现货和Perp DEX。

第一部分：流动性质押

流动性质押正在升温。流动性质押为质押者提供了可交易的衍生品，从而能够参与DeFi并提高整体流动性。截至9月，总SOL质押的7.2%为流动性质押，达到了ATH。

Sanctum 将流动性质押的TVL推至2800万SOL的新ATH。Sanctum LST目前占LST市场总份额的22%。LST TVL在过去几年中显著增加，预计随着Solana的增长将进一步增加。

中心化交易所(CEX) LST迅速渗透市场。在推出后不到一个月的时间里，bnSOL和bbSOL等CEX LST(均通过Sanctum) 的TVL已达到86万SOL。它们现在占LST市场总份额的3.2%。

第二部分：现货和Perp DEX

现货DEX交易量呈抛物线上升。随着第四季度的到来，2024年至今的交易量已经超过2022年和2023年的年度总交易量，分别是22倍和11倍。

Solana比以太坊更具资本效率。Solana的DEX速度至少高出3倍，它可以用锁定在其流动性池中的每美元促成更多的交易量。

Orca是Solana最具资本效率的现货DEX。9月份，Orca的月交易量达到了其TVL的35倍，几乎是其竞争对手的两倍。

Perps交易量稳定在150亿美元。Jupiter Perps和Drift Protocol继续占据市场的大部分份额。最近9月推出的Adrena为Solana已经充满活力的Perp DEX领域增加了一个新的交易场所。

Adrena是Solana最新的Perps DEX，开局令人印象深刻。该协议在运营仅六天的时间里，Perps累计交易量就超过了1000万美元。交易者可以在该平台上做多或做空三种主要资产——SOL、BTC和BONK。

第三部分：借贷和稳定币

在8月份的上涨之后，借贷TVL已经稳定下来。我们将密切关注这一指标，因为Kamino Lend V2正准备在2024年第四季度推出。V2将引入无需许可的市场创建、高级风险管理、现货杠杆和更多创新功能。

Solana PYUSD的领先地位已被以太坊超越。在流动性激励减少之后，PYUSD在Solana上的供应量减少了一半，而在以太坊上的供应量略有增加。

收益聚合器领域在不断发展。Carrot 是一家新推出的借贷聚合器，只需持有$CRT，即可为用户提供最佳的稳定币收益。自从Carrot推出以来，Lulo在定向流动性方面经历了首次重大回调。

Helio的支付量在2024年稳步增长。Helio是Solana上领先的支付平台，大部分交易以SOL和USDC进行。

9月份通过Helio进行的Solana Mobile销售额激增。Helio与Solana Pay合作进行Solana Mobile手机支付，售出了4900台，销售额在Breakpoint达到顶峰。新款Chapter 2: Seeker型号的预售仅在Breakpoint以450美元的价格提供。

第四部分：值得关注的项目

Sky，前身为MakerDAO，计划将升级后的USDS稳定币和SKY治理代币引入Solana。

FluxBot推出了Fluxbeam Infinity，这是一款集成了数据终端和算法平台的综合交易工具。

Perena 计划推出一种专注于高效流动性管理的多资产稳定币互换产品。

Coins.ph 推出了由现金支持的PHPC稳定币，即将推出PHPC与USDC和USDT在Solana上的流动性池。

Zeus Network 在测试网上推出了其BTC质押平台，以及一个比特币-Solana交互浏览器。

• 原文链接： blog.syndica.io/deep-div...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～