DeFi 该采用什么样的链上价格

11 月 26 日下午 Coinbase 交易所稳定币 DAI 价格出现剧烈波动，一度暴涨超 30% 至 1.34 美元，后又快速回落，这导致使用 Coinbase 作为预言机喂价信息的去中心化借贷平台 Compound 的抵押资产出现了大规模清算。

12 月 3 日非小号比特币价格出现异常，导致国内某借贷平台异常清算。

这是最近出现的因价格问题导致的清算异常，这些价格无一例外的都是从某个中心化平台同步而来。那么问题来了，要避免此类问题，DeFi 应用应该采用什么样的链上价格呢？

首先，我认为 DeFi 所采用的价格应该是种均衡价格。所谓均衡价格，就是买卖双方经过充分换手后所形成的相对稳定的价格。在当前的区块链行业发展阶段，经常出现的情况就是中心化交易所的“插针”，某个币种的价格在这种情况下可以瞬间大幅下跌或上涨，而后又快速修复，这个插针价格不管是什么原因引起，都不能称之为市场均衡价格，甚至都不能称为有效价格。

其次，我认为 DeFi 所采用的应该是经过验证过的价格。所谓验证过的价格，就是说这个价格是真实反应市场情况的价格，未通过验证的价格在验证过程中会被有效过滤。如果引用的是未验证的价格，则存在价格严重失真的情况，一个典型的例子就是将交易所的插针价格同步到链上被 DeFi 所引用，这可能会给 DeFi 带来异常清算等事故，给参与者带来不必要的损失。当前很多预言机方案都是事后惩罚制，也就是说一旦发生数据问题就对预言机节点进行惩罚，并对 DeFi 应用方进行适当补偿。尽管有所补偿，但事实已经发生，如果损失很大，可能对预言机节点最重的惩罚都不足以弥补损失。

能够对价格进行事前验证的预言机目前只发现一个，就是 Nest。

再者，我认为相对于中心化交易所，链上价格的非实时更新不是问题。相反，中心化交易所短时大幅波动的价格才是异常价格，实时把这种异常价格同步到链上才是大问题。即使把几个交易所的价格拿过来加权平均，甚至采用某种策略把某些价格数据剔除，都不能从根本上解决问题，在行情剧烈波动的情况下，有可能几个数据源的价格数据都是失真的。

最后，这个价格最好是链上生成的价格，而不是从任何某个交易所同步的价格。中心化和去中心化基本处于两个平行世界之中，这两个世界，一个世界的时间以秒甚至毫秒纳秒来计，另一个世界的时间则是以区块来计，理应采用不同的价格体系。