什么是DeFi？去中心化金融入门指南

想象一下这样一个世界：银行、信用评分和隐性费用不再控制你的资金。在这个世界里，你真正拥有你的资产，接入一个开放的全球金融服务网络，并且可以自由地参与到金融体系中。这就是 DeFi 令人兴奋的承诺——一场正在改变金融世界 DNA 的革命性运动。

我们将分解基础知识，探索关键组成部分，并展示如何进入这个创新的新领域。

主要内容

• 随时随地在世界各地访问金融服务，没有任何障碍。

• 区块链技术为 DeFi 领域提供了安全、不可篡改的基础。

• 智能合约自动化协议，并在金融交易中切断中间人。

• DeFi 处于不断发展中；每一天，它都呈现出创新和机遇。

• 真正深入了解如何进入 DeFi 并探索这个激动人心的新领域。

什么是 DeFi？

DeFi 跨越了所有地域和社会经济界限，创造了一个包容的去中心化生态系统，在这个生态系统中，金融服务不再局限于机构内部，而是通过一个互联的计算机系统流向任何可以访问互联网的人。它赋予个人、企业家和企业以控制权，使他们能够控制自己的资产，并获得大量的金融服务，而无需任何中介机构。

但是，什么是 DeFi，它是如何运作的？

DeFi 或去中心化金融，是指区块链技术的非凡力量，它能够实现一个平行金融宇宙，这个宇宙是透明、包容的，并由其用户自己控制。

将区块链视为一种数字账本，一种在计算机网络中分发的交易记录。没有人控制这个账本，因此，它可以高度安全地防止篡改。但是，想象一下在这个完整性、透明性和安全性的基石上构建传统的金融服务，这基本上就是 DeFi。

DeFi 交易不是以银行和机构作为中介，而是直接在用户之间进行，并借助智能合约。这些以代码编写的、自我执行的合约，可以自动执行协议的条款和条件，从而消除中介机构，并减少人为错误或操纵的可能性。

这种去中心化的方法具有许多优势：

透明性： 所有交易都记录在区块链上，对所有人可见但不可更改。 任何人不得更改或删除这些记录。

可访问性： 事实上，任何人，无论其地理位置、信用评分或背景如何，都可以仅通过互联网连接来访问 DeFi 服务，从而为那些传统上被排除在该系统之外的人打开了大门。

控制权： 在 DeFi 中，你可以控制自己的资产。 你拥有自己的私钥，这使你成为真正的所有者，并完全控制你的资金。

效率： 智能合约可以自动化金融流程，使其更快、更高效且成本更低。 例如，通过银行进行国际汇款 1,000,000 美元可能会产生总金额的 0.5% 到 3% 的费用。 这意味着费用可能从 5,000 美元到 30,000 美元不等。 而相同的交易可以在区块链内完成，费用从几美分到几美元不等，具体取决于网络。

DeFi 是一个创新和可能性的空间，金融的力量从中心化机构转移到个人手中。

探索 DeFi 的前景

DeFi 是一个互连的服务和协议的生态系统，其核心是四个基本组成部分：

• 区块链： 从某种意义上说，这项革命性的技术是 支撑 DeFi 成长的基石——一种通过信任和不变性将一切联系在一起的纽带。

• 加密货币： 这些是由密码学保护的数字资产，是 DeFi 的命脉——交换媒介和价值储存。

• 参与者： DeFi 代表着一个由社区驱动的运动，该运动由不同的演员展示，从开发者到投资者、交易者和用户。

• 智能合约： 自我执行的合约，可自动执行不同方之间的协议。

我们 DAIC Capital 是 Cosmos 生态系统中最活跃的验证者之一，并且深入参与去中心化金融 (DeFi) 的发展，因此，我们希望让你 tastes 到这个令人兴奋的新世界。我们将带你游览 Cosmos 生态系统的一些最具创新性的项目，所有这些项目都提供非常有趣的服务，展示了 DeFi 的强大功能。

去中心化交易所 (DEX)

DEX 代表 DeFi 生态系统中的一类基础设施，可实现加密资产的点对点交易、兑换和互换。 与传统的中心化交易所相反，DEX 使用区块链技术来促进开放、透明和无需信任的交易，通常具有更低的费用和用户对资产的更大控制权。

例如，Osmosis (OSMO) 是 Cosmos 生态系统中领先的 DEX 和流动性中心，可促进无缝的跨链交易。 dYdX (DYDX) 为永续期货交易提供了一个去中心化的平台，使用户能够对冲其头寸并 leverage 其资本。 Elys Network (ELYS) 试图通过用户友好的界面来弥合中心化交易所和去中心化交易所之间的差距，同时保留去中心化的许多关键优势。

稳定币：DeFi 风暴中的锚

通过消除固有的加密货币波动性，稳定币实际上已成为 DeFi 生态系统中的关键要素。 在大多数情况下，这些虚拟货币通常与某些稳定的参考资产Hook——例如，美元。 因此，稳定和安全的价值方面的即时和快速供应可以在该领域实现。 它将成为 DeFi 各种应用（与借贷、借款、收益耕作等相关）的必要要求。

Cosmos 中的许多项目都以一种或另一种方式为稳定币领域做出贡献。 Kava (KAVA) 提供了几种稳定币——USDT 和 USDC，扩大了它们在 DeFi 中的效用，而 Kujira (KUJI) 发行了自己的超额抵押稳定币 USK，该稳定币与美元保持软Hook，并得到各种抵押品的支持，包括 ATOM、wBTC、wETH 等。

质押、流动性质押和再质押

质押 是 PoS 区块链中的一项基本机制，它允许用户通过锁定其代币来参与网络，并因其贡献而获得奖励。 这使得网络更加去中心化和安全，并激励代币持有者为生态系统的长期可持续性做出贡献。

流动性质押 协议（例如 Persistence (XPRT) 和 Stride (STRD)）通过在保持流动性的同时实现资产质押，从而更进一步。 这样，用户仍然可以参与 DeFi 活动，而不会放弃通过质押赚取收益的任何机会。

更重要的是，EigenLayer 引入了“再质押”，这是一种解决方案，用户可以通过该解决方案将其质押的资产重新抵押给生态系统中的其他服务，从而进一步扩大其贡献和盈利潜力。 这些对质押机制的改进激励了 DeFi 生态系统中更好的网络安全性、用户参与度和更高的资本效率。

收益耕作：优化回报

收益耕作 是 DeFi 生态系统真正活跃起来的地方：通过积极贡献和参与众多协议来耕作可观奖励的能力。 这涉及将加密资产投入流动性池，即在去中心化交易所 (DEX) 上实现交易的智能合约。 提供流动性意味着用户可以获得交易费用的一部分以及协议提供的其他激励措施。

但是，收益耕作涉及一些需要考虑的因素，例如无常损失、智能合约风险和资产价格波动。

Pryzm (PRYZM) 和 Oraichain (ORAI) 等项目甚至更进一步，开发了一流的工具和平台，以自动化和优化收益耕作中涉及的策略。 这样，用户可以访问性能最佳的算法和分析，从而帮助用户做出更明智的决策，以获得更好的回报并降低风险。

开始使用 DeFi：你的冒险开始了

那么，准备好冒险并探索 DeFi 最激动人心的世界了吗？ 好的！ 可以把它想象成一次盛大的冒险——一次进入新的金融前沿的旅程。 以下是指引你如何穿越这片未知领域的指南：

1. 找到你的钱包。 一个真正的冒险家需要的第一件事是合适的装备，在 DeFi 世界中，它是一个安全钱包。 将其视为一种“数字背包”，安全地存储你有价值的数字资产。 硬件钱包就像一个宝箱，可以保证它们的安全，而软件钱包则让你的生活更轻松，因为你可以轻松地在设备上使用它们。 选择权在于你，请记住，始终保护你的资产非常重要。

2. 规划你的路线。 你需要提前定义你的路线。 了解不同的 DeFi 协议及其价值主张，以找到最适合你目标的协议。 你在寻找高收益耕作吗？ 或者，也许你只是想把你的资产 质押 给某人，并获得一些被动收入作为回报？ 也许在 DEX 上交易才适合你。 这个空间太大了，规划你的路线，并选择方向。

3. 学习当地语言。 每片新土地都有自己的语言，DeFi 也不例外。 了解所有这些 术语 的含义，例如“流动性池”、“年利率”和“智能合约”。 换句话说，这就像学习当地的风俗习惯，这将使生活变得轻松并避免误解。

4. 感受探险家的精神。 DeFi 是一个不断创新和探索的世界。 每天都会出现新的协议和应用程序，为那些勇敢地进入未知领域的人打开机会。 不要害怕另辟蹊径，尝试不同的策略，享受未知的刺激。

5. 寻找志同道合的冒险家。 没有哪个冒险家是单枪匹马的。 在 DeFi 中寻找其他爱好者，分享你的经验，并倾听他们的智慧。 加入在线社区，参加虚拟聚会，并进行讨论。 将其视为加入一个相互支持、分享有价值知识的冒险家协会。

6. 尊重野性。 巨大的潜力带来了一个非常新的、未经驯服的前沿领域，那就是 DeFi。 意识 风险，小心谨慎，并在投资前进行自己的研究。 将其视为尊重荒野——在欣赏其美丽的同时，随时了解其危险。

欢迎来到 DeFi！ 在这个世界中，你掌控一切。 不再有武断的拒绝，不再有隐性费用——只有一个开放、透明且易于访问的系统，可以增强个人的能力。

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