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前言

2025 年 11 月 28 日，中国人民银行牵头召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议，公安部、中央网信办、中央金融办等十三部门参会。

会议核心明确：虚拟货币不具备法定货币地位，相关业务属非法金融活动，首次将稳定币纳入虚拟货币范畴；同时要求各部门深化协同，聚焦信息流、资金流强化监测，以 “防控金融风险、保护民众财产安全” 为核心，持续打击虚拟货币非法活动。

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政策三大核心突破

此次会议并非简单延续过往禁令，而是在监管深度与精度上实现新突破，为后续执行划定清晰方向。

1. 稳定币定性 “一锤定音”

终结行业侥幸空间。会议明确 “稳定币是虚拟货币的一种形式”，直接破除部分从业者 “稳定币锚定法币即合规” 的幻想。结合央行行长潘功胜此前表态，稳定币因无法满足反洗钱（AML）、客户身份识别（KYC）要求，已成为跨境洗钱、集资诈骗的核心工具 —— 如近期多起 “上门取现换 U” 案件中，USDT 均作为资金结算媒介，凸显其风险传导性。

2. 监管协同升级至顶层统筹

相较于 2021 年十部门监管，此次新增中央金融办、国家发改委、司法部，标志监管从 “行业层面” 上升至 “国家金融安全层面”。中央金融办的加入将解决此前 “定性难、移送难” 问题，例如公安部打击盗币案件时，可通过顶层协调快速对接央行资金流监测数据，近期印尼黑客利用 Markets.com 漏洞盗币案的快速破获，正是多部门协同的雏形。

3. 监测聚焦全链条穿透

会议要求 “聚焦信息流、资金流”，意味着监管不再仅停留在 “禁止交易平台”，而是深入非法活动的核心环节：信息流端清理跨境引流广告，资金流端追踪 OTC 交易、跨链转移等行为，封堵资本管制漏洞。

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违法新态势：线上线下双蔓延

政策升级背后，是当前虚拟货币违法活动的 “技术化、场景化” 新趋势，给监管带来新挑战。

1. 技术工具沦为洗钱屏障 

不法分子利用混币器、跨链桥、DEX 掩盖资金流向，例如 11 月 Upbit 被盗资产部分通过混币服务隐匿踪迹；同时，高仿钱包插件、虚假空投链接等手段频发，近期 “MetaFlow” 假空投事件波及超千名用户。

2. 违法场景向线下延伸

除传统电信诈骗与虚拟货币结合外，“扳手攻击” 等暴力犯罪兴起 — 11 月多地发生劫匪胁迫高净值用户转移资产的案件，单起最高损失达 1100 万美元；“跨境对敲换汇” 模式持续泛滥，USDT 成为地下钱庄新渠道。

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监管落地：法律 + 技术双闭环

要将会议要求转化为实际成效，需从 “政策红线” 走向 “执行闭环”，核心在于法律完善与技术赋能。

法律层面，司法解释填补定性空白。 此次司法部参会释放明确信号：后续可能出台专门司法解释，明确 “非法金融活动” 量刑标准、资金处置方式，解决当前 “罪名认定难、赃款追回难” 的问题。

技术层面，多部门形成监测合力。 央行强化链上数据监测，网信办清理违规信息，公安部依托数字侦查打击下游犯罪，11 月印尼黑客关联账户的快速冻结，正是技术与执法的结合范例。

结语：零时科技助力监管落地

在虚拟货币监管持续深化、违法手段不断升级的背景下，零时科技作为专注区块链生态安全的实战创新型企业，可凭借核心能力成为政策落地的 “安全伙伴”。

我们的核心优势精准契合会议要求：

其一，全场景区块链安全审计， 累计审计超 500 份合约，从源头规避合规漏洞；

其二，数字资产追溯与监控， 穿透技术屏障追踪非法资金流向，为监管提供链上证据；

其三，安全威胁情报与反洗钱服务， 实时捕捉风险动态，封堵资金违规通道。

截至目前，零时科技已为近 200 家企业守护数百亿资产安全，未来将继续以 “以攻促防” 理念，协助项目方划清合规红线，助力监管部门筑牢 “安全防线”，共同维护区块链生态健康与经济金融秩序稳定。

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