如何使用 Nansen 评估投资组合表现 - CoW DAO

如何使用 Nansen 评估投资组合表现

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Nansen Portfolio 通过其分析选项卡提供了一种复杂的绩效评估方法，可随时间推移提供投资分配分析和绩效跟踪。该平台汇总了来自 47 个区块链网络和 400 多个协议的数据，从而提供了跨链持有和去中心化金融 (DeFi) 仓位的全面视图。

该绩效评估系统以三个关键指标为中心：投资组合分配分析、与主要加密货币的基准比较以及历史绩效跟踪。这些指标协同工作，以提供有关投资策略有效性的可行见解。

建立你的绩效基线

在评估绩效之前，你必须通过连接钱包地址或创建捆绑投资组合来建立你的投资组合基线。该平台支持无限的钱包捆绑，这对于管理多个地址或区块链网络中的资产至关重要。

假设一个投资者为不同的策略维护单独的钱包：一个以太坊钱包用于 DeFi 收益耕作，另一个用于 NFT 投资，还有一个 Solana 钱包用于生态系统参与。通过将这些地址捆绑到统一的投资组合视图中，投资者可以评估合并后的绩效，而不是孤立地分析每个钱包。

该系统自动汇总所有连接钱包中的代币持有量、DeFi 仓位和质押奖励，从而提供统一的绩效基线。此聚合包括来自各种协议的待处理奖励，确保来自质押和流动性提供的未实现收益包含在绩效计算中。

投资组合分配分析

投资分配分析功能按区块链和单个代币细分投资组合构成。此分析揭示了集中风险，并有助于确定你的投资组合是否与预期的投资策略相符。

例如，一位投资者打算维持一个平衡的多链投资组合，可能会通过投资分配分析发现他们 70% 的持有都集中在以太坊上，只有 20% 在 Layer 2 解决方案上，而 10% 在替代链上。这一发现可能会促使进行重新平衡决策，以实现更好的多元化。

代币级别的投资分配分析同样具有启发性。尽管投资于多个 DeFi 协议，你可能会发现你的投资组合大量集中在来自单个生态系统的治理代币中。投资分配图表使这些集中情况立即可见，从而能够做出明智的多元化决策。

基准绩效比较

Nansen Portfolio 的绩效图表将投资组合回报率与比特币和以太坊（市值最大的两种加密货币）进行比较。此基准测试为评估积极的投资策略是否产生 阿尔法 或只是遵循更广泛的市场趋势提供了重要的背景信息。

假设一个专注于 DeFi 的投资者的投资组合在六个月内回报了 45%。如果没有背景信息，这看起来很成功。但是，如果以太坊在同一时期回报了 60%，则绩效比较表明 DeFi 策略实际上比简单的 ETH 持有策略低 15 个百分点。

基准比较在不同的市场周期中变得特别有价值。在牛市期间，许多策略似乎都很成功，但基准比较揭示了哪种方法真正优于其他方法。在熊市期间，损失小于基准的策略证明了防御价值。

历史绩效分析

绩效跟踪系统维护历史数据，从而可以对长期趋势进行分析和策略评估。这种历史视角有助于区分短期波动和持续的绩效模式。

一位投资者在十二个月内跟踪他们的收益耕作策略，可能会观察到在高波动阶段的表现优异，而在稳定的市场条件下表现不佳。这种模式分析可以为战术性资产分配决策提供信息，例如在波动期间增加 DeFi 风险敞口，并在稳定阶段减少 DeFi 风险敞口。

历史绩效数据还可以评估时间安排决策。一位从一个协议转移到另一个协议的投资者可以通过比较轮换前后的绩效来评估该时间安排是提高了总体回报还是降低了总体回报。

评估 DeFi 仓位表现

传统的投资组合跟踪器通常无法掌握 DeFi 仓位的复杂性，但 Nansen Portfolio 会跟踪数百个协议中的贷款仓位、流动性提供和质押。这种全面的跟踪可以精确评估 DeFi 策略的绩效。

Uniswap V3 上的流动性提供者可以通过检查不仅仅是代币价格变化来，还要检查获得的费用和非永久性损失影响，来评估仓位绩效。该平台分别跟踪这些组件，使你能够了解哪些要素有助于整体绩效。

质押仓位提出了另一个评估挑战，Nansen 通过跟踪底层代币绩效和质押奖励来解决这一挑战。质押以太坊的投资者可以评估，与其他投资选择相比，质押收益是否充分补偿了机会成本。

通过绩效指标进行风险评估

绩效评估不仅限于回报，还包括风险评估。通过分析绩效波动性和回撤期，你可以评估回报是否证明承担的风险是合理的。

多链跟踪揭示了不同生态系统投资之间的相关性模式。你可能会发现，你所谓的多元化投资组合实际上在市场压力期间表现出高度相关性，这表明尽管表面上实现了多元化，但风险仍然集中。

最大回撤分析可帮助你了解你的策略所经历的最坏情况。一位投资者的投资组合在市场低迷期间下跌了 60%，他们可以评估此回撤是否符合他们的风险承受能力，以及策略修改是否可以降低未来的回撤风险。

交易级别的绩效归因

“交易”选项卡可以对单个交易和策略决策进行精细分析。这种交易级别的视图有助于识别哪些特定行动对整体绩效贡献最大。

积极的交易者可以分析交易历史记录，以识别成功交易与不成功交易的模式。他们可能会发现，较大的仓位规模总是能带来更好的回报，或者某些时间安排模式会导致更好的结果。

DeFi 参与者可以评估不同协议交互的绩效贡献。通过分析各种收益耕作机会的进入和退出时机，你可以改进你的策略，以专注于最有利可图的方法。

跨链绩效比较

多链投资组合管理需要评估不同区块链生态系统的绩效。Nansen Portfolio 可以比较在不同链上产生的回报，从而帮助确定哪些生态系统提供最佳机会。

假设一位投资者活跃于以太坊、Polygon 和 Arbitrum。绩效分析可能会表明，尽管 Gas 成本较高，但基于以太坊的策略产生了更高的经风险调整后的回报。或者，分析可能会表明，Layer 2 策略以较低的交易成本实现了类似的回报，从而提高了净绩效。

跨链分析对于识别新兴机会尤其有价值。较新链上早期优异的绩效可能表明有机会在更广泛的市场认可降低回报之前增加投资分配。

优化未来绩效

当见解转化为改善的未来结果时，绩效评估才能发挥其最终目的。Nansen Portfolio 提供的全面数据可以根据经验证据而非直觉进行系统策略改进。

你可以使用历史绩效模式来优化投资分配时间。如果分析表明某些策略在特定市场条件下表现更好，你可以开发应对不断变化的情况的战术性资产分配框架。

实时跟踪可以实现持续的绩效监控，而不是定期评估。这种持续监控可以让你在绩效偏离预期时及时调整策略，从而可能限制损失并抓住新兴机会。

使用 Nansen Portfolio 的全面分析进行定期绩效评估会将投资组合管理从被动的决策转变为主动的策略优化，最终在复杂的加密货币和 DeFi 领域带来改善的投资结果。

常见问题

如何跟踪加密货币投资组合的表现？

首先连接你的钱包地址，以创建一个跨多个链和协议的统一持有视图。将你的所有钱包捆绑在一起，包括用于 DeFi 收益耕作、NFT 投资或生态系统参与等不同策略的单独地址。跟踪系统将自动汇总你的代币持有量、DeFi 仓位、质押奖励以及来自各种协议的待处理奖励。这将创建一个全面的基线，捕获整个加密货币投资组合中来自质押和流动性提供的已实现和未实现收益。

如何评估投资组合的表现？

使用与比特币和以太坊等主要加密货币的基准比较来确定你的积极策略是否产生 阿尔法 或只是跟随市场趋势。按区块链和单个代币分析你的投资组合分配，以识别集中风险并确保与你的投资策略保持一致。跟踪历史绩效数据以区分短期波动和持续的绩效模式。通过检查绩效波动性、最大回撤期以及市场压力期间不同投资之间的相关性模式来评估经风险调整后的回报。

如何检查加密货币的表现？

通过投资分配分析来监控你的加密货币表现，该分析按区块链和单个代币细分你的投资组合构成。使用绩效图表，该图表将你的回报与不同时间段的主要加密货币基准进行比较。跟踪交易级别的绩效，以了解哪些特定交易或策略决策对你的整体结果贡献最大。对于多链投资组合，请比较不同区块链生态系统的绩效，以确定哪些链提供最佳的经风险调整后的回报和新兴机会。

如何评估和分析加密货币？

使用包括投资组合分配、基准比较和历史跟踪在内的多种指标进行全面的绩效分析。对于 DeFi 仓位，请通过分别检查代币价格变化、已赚取的费用和非永久性损失影响来评估绩效。通过跟踪底层代币绩效和质押奖励来分析质押仓位，以确定收益是否充分补偿了机会成本。使用交易历史记录分析来识别成功交易的模式，并根据经验证据而不是直觉来改进你的策略。

• 原文链接： cow.fi/learn/how-to-eval...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～