通过Wormhole桥接的代币跨链套利

关于桥接memecoins并从中获利的案例研究与教程

首先，什么是Wormhole？正式定义是“一个连接高价值区块链的跨链互操作协议”，通俗点说，它是一个用于从一个区块链转移代币到另一个区块链的桥。

什么是套利？它只是购买一种资产在一个市场上，并在另一个市场上以更高的价格出售，从而实现小额无风险的利润。

来自 https://twitter.com/theBULL_NFT 的memecoin

在这篇研究文章中，你将学习如何在Solana的DeFi交易所购买memecoin，将代币桥接到BSC并在Pancake Swap上出售。同时我会尽量解释与之相关的主要风险。

步骤1：前往Dexlab查找BULL/USDC交易对 (https://trade.dexlab.space/#/market/7oFXusrpvDzbY6gMM81RjS6YEALETXTwWdUKXXBVojgu) 并购买一些代币。我在0.00006 USDC的报价上收购了10.9352 USDC。

BULL/USDC的订单簿

BULL/USDC的交易历史

资金将保留在DEX上，直到你结算余额，因此请点击“结算”，你将看到钱包（Phantom/Sollet/etc）中有代币。

步骤2：前往Wormhole https://wormholebridge.com/#/transfer，连接你的钱包并选择上述购买的资产，如下图所示。

在Wormhole上选择“源”

选择“目标”区块链为Binance Smart Chain并连接你的钱包，我在这里使用Metamask。

在Wormhole上选择“目标”

理解这一步是很重要的，因为它可能造成麻烦。当将资产X从链A桥接到链B时，你应考虑资产X是否已经存在于目标链上。Wormhole的输出是Wrapped(asset X)，这需要再一次交换为链B的本地X。

确认Wormhole裹带的代币

赎回代币

步骤3：现在桥接交易已经完成，我在我的Metamask上有Wrapped(tokens)。在能在Pancake Swap上出售之前，我需要将它们兑换成本地的BSC代币。

Wormhole Wrapped BULL的BSC合约为0x63b56683fcc24b7bd43005f9759bf3884eb14630

BSC本地BULL合约为0x28169a3fa005913270bcbf5c184dbd10976e2be5

所以到 https://pancakeswap.finance/swap?inputCurrency=0x63b56683fcc24b7bd43005f9759bf3884eb14630&outputCurrency=0x28169a3fa005913270bcbf5c184dbd10976e2be5 进行交换，Wormhole BULL兑换为本地BSC BULL。

将Wormhole BULL交换为本地BSC BULL

我们现在有了本地BSC BULL代币，并准备将其兑换为BUSD，所以前往 https://pancakeswap.finance/swap?inputCurrency=0x28169a3fa005913270bcbf5c184dbd10976e2be5&outputCurrency=0xe9e7cea3dedca5984780bafc599bd69add087d56 将本地BSC BULL兑换为BUSD。

将本地BSC BULL交换为BUSD

步骤4：利润？？ 我们赚了14.67 BUSD，收益46%，现在可以向最顶尖的交易公司提交我们的申请。但开个玩笑，我真的赚到了4.67美元吗？这个策略在资本更多的情况下可行吗？

4.67美元是毛利润，我们需要减去交易中产生的各种费用，费用如下：

1) 创建SPL代币账户的一次性费用（0.002 SOL）

2) 在DexLab上的交易费（基本上是Serum的交易费）（约0.2%）

3) 通过Wormhole发送和接收的交易费用（在Solana和BSC上的交易）（0.00005 SOL + 0.0002 BNB）

4) 在Pancake Swap上交易的交易费用（加上2*0.0002 BNB）

5) Pancake Swap流动性费用2倍（一次为wrapped BULL/BULL和BULL/BUSD）（约0.25%）

因此考虑到所有费用，最终利润远低于上述的4.67美元。我留给读者自行计算净利润，如果有的话。

可以用更多资本做吗？这取决于市场上的各种订单簿和AMM。在未来的多链环境中，可以预期会出现许多套利机会，最初的利润空间会压缩，随着更多参与者尝试捕捉这些机会，使市场更加稳健和高效，并实现资本的无缝转移。目前我们仍在建设中，交易量也在增长。

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