加密货币筛选器深度指南：交易者篇

深入的加密货币筛选器指南：面向交易者

低投入的交易胜过高投入的交易。

我曾是一名自营交易员，并且从事加密货币交易已有 8 年。

在本文中，我将详细介绍如何使用加密货币筛选器来了解当前的市场状况，并识别潜在的良好交易币。

在开始之前，我想首先感谢你抽出宝贵的时间来阅读本文。

为了回报你不仅花费的时间，还花费的注意力（两种非常宝贵的资源），我将分享我所有的知识，即加密货币筛选器如何在 1 分钟时间框架内对 Altcoin 永续期货进行交易中发挥重要作用。

🤓注意：我深入研究了所有主题，但我已尽力为你简化所有内容。

以下是你将在本文中获得的 4 节课（附带实际策略技巧）：

• 第一课：为什么筛选器有用？

• 第二课：TradingView 观察列表

• 第三课：我喜欢使用的筛选器以及我如何使用它们进行交易

• 第四课：“市场状况变化”的提示

🤓注意：这将是一篇冗长的阅读材料，请做好准备。我还将最好的内容留到了最后→你可以今天就使用它们，来提高你作为交易者的水平并赚更多钱的实际策略。

✍️让我们开始↓

第一课：为什么筛选器有用？

在本课中，我将介绍：

• 钓鱼类比

• 钓鱼类比如何与交易相关

• 我对市场状况的 2 个偏见

• 案例研究示例，展示“状况”>“入场逻辑”

• 市场偏见 - 作弊表

• 我使用任何筛选器的 2 个目标

让我们从“钓鱼类比”开始↓

欣赏我在 MS Paint 上的精美作品

• 想象一下，10,000 条鱼都挤在一个小游泳池里。你不需要高超的钓鱼技巧就能钓到一条鱼。

• 现在想象一下，一条鲨鱼在一个大海洋中游泳。你需要成为一个拥有精湛技术的大师级渔民才能抓住它。

💡问题：如果你的目标是“抓到东西”，那么哪种技能更重要？

• 选项 1：你的技术钓鱼技能（例如，你扔鱼竿的技能有多好，你有什么设备，你使用的鱼饵有多好等等）

• 选项 2：你有多擅长找到有很多鱼的水池。

💡答案：选项 2 是更重要的技能。

解释：你可能不擅长扔鱼竿（低技能），但仍然可以在拥挤的游泳池里钓到一条鱼......另一方面，如果你试图在一个甚至没有一条鱼的水池里钓到东西，那么无论你扔鱼竿的技术有多么精湛，拥有什么样的设备都无关紧要。

钓鱼类比如何与交易相关？

如此多的交易痴迷于尝试对其策略执行规则（入场/止损/目标）进行小的优化，甚至没有考虑他们如何确定当前的市场状况。

• 交易策略 = 就像鱼竿一样。它是帮助你收起鱼的工具。

• 当前市场状况 = 就像里面有鱼的水池一样。这将决定有多少机会可用。

你可以在非常好的市场状况下拥有糟糕的策略，并且仍然赚到很多钱。

你也可以在糟糕的市场状况下拥有强大且高度优化的策略，并最终赔钱。

❗️技巧：归根结底，重要的不是你使用的策略，而是你正在交易的市场状况。

我对市场状况的 2 个偏见

在继续之前，我想快速给出我对“市场状况”的简单定义，以确保我们理解一致：

• 市场状况 = 市场的当前状态，由其方向（向上或向下）及其结构（趋势或区间震荡）定义。

所以我可以有两种类型的偏见来理解任何代币图表的当前市场状况↓

• 方向性偏见：（我现在更喜欢做多还是做空？）

• 结构性偏见：（我现在更喜欢突破还是反转？）

我在下面的推文中写了关于这两种偏见+一些实际步骤↓

让我们一起看 2 个例子来展示市场状况的重要性↓

ASTER 中的看涨趋势

ASTER/USDT，2025 年 9 月 19 日至 21 日。5 分钟时间框架

无论在这种类型的价格行为中使用什么样的程序，总的来说，做多都会比做空更容易交易。

示例 1：如果盲目地做多或做空每个阻力位（波段高点）↓

每一个做多都会赢（除了最后一个）✅

每一个做空都会输（除了最后一个）❌

• 做多会有 9 胜，1 负（90% 胜率）

• 做空会有 1 胜，9 负（10% 胜率）

示例 2：如果盲目地做多或做空每个支撑位（波段低点）↓

来自支撑位的交易机会不多，因为这种代币非常看涨，它很少会回调到支撑位

• 做多会有 4 胜，2 负（66% 胜率）

• 做空会有 2 胜，4 负（33% 胜率）

即使我们对入场/止损规则进行大量更改，我们仍然会看到类似的结果。

入场：

• 我们可以编辑入场（晚 1 根 K 线入场，晚 2 根 K 线入场，晚 5 根 K 线入场，在不同的时间框架上入场，使用 EMA 交叉，基于 RSI……或者你抛出的任何随机规则）

• 但很可能大多数入场规则仍然会有类似的结果，即“做多的获胜交易多于做空的获胜交易”。

止损：

• 我们可以将止损放在第一个波段低点，第二个波段低点，第三个波段低点……我们可以使用跟踪止损，我们可以使用 1 ATR 止损，我们可以根据均线交叉退出……等等。

• 同样，所有不同的止损放置变体很可能会给出类似的结果，即“做多的获胜交易多于做空的获胜交易”。

目标：

• 我们可以将目标位置从 1R 目标、2R 目标、3R 目标更改为在下一个阻力位退出，在均线交叉后退出，在均线触及下一个阻力位后退出……或者退出交易的任何其他随机变体。

• ……再一次，我们可能会得到类似的结果，即“做多的获胜交易多于做空的获胜交易”。

因此，基于 ASTER 在该时间段内的这些特定市场状况，以下是最容易/最难交易的策略风格：

• 突破做多：9 胜/1 负，+8R

• 反转做多：4 胜/2 负，+2R

• 突破做空：2 胜/4 负，-2R

• 反转做空：1 胜/9 负，-8R

突破做多具有巨大的容错率（实际上“很难”输掉交易），这意味着我将尝试更频繁地交易这些交易，并且比平常增加更多的风险。对于这些类型的交易，我可以对外汇交易所需的标准更加放松。

反转做空具有极小的容错率（实际上很难狙击到一笔获胜的交易），这意味着我会极其谨慎，并且除非我有非常充分的理由这样做，否则我宁愿根本不交易这些交易。对于这些交易，我需要对外汇交易所需的标准非常严格。

❗️技巧：策略越“同步”，我就越会尝试交易它，并且我越会尝试押注它在环境中继续获胜。

❗️技巧：本节应该真正展示市场状况最终将如何控制哪些类型的策略会获胜或失败。

市场偏见 - 作弊表 ↓

为了使作弊表更易于理解，我将使用 3 个示例↓。

示例 1：方向性偏见（向上），结构性偏见（趋势）

• 突破做多（同步，同步）= 我可以侥幸采用 B 级设置。

• 突破做空（不同步，同步）= 我可以采用 A 级设置

• 反转做多（同步，不同步）= 我可以采用 A 级设置

• 反转做空（不同步，不同步）= 我只能采用 A+ 级设置

示例 2：方向性偏见（向下），结构性偏见（区间震荡）

• 突破做多（不同步，不同步）= 我只能采用 A+ 级设置

• 突破做空（同步，不同步）= 我可以采用 A 级设置

• 反转做多（不同步，同步）= 我可以采用 A 级设置

• 反转做空（同步，同步）= 我可以侥幸采用 B 级设置

示例 3：方向性偏见（不明确），结构性偏见（不明确）

• 突破做多（不同步，不同步）= 我只能采用 A+ 级设置

• 突破做空（不同步，不同步）= 我只能采用 A+ 级设置

• 反转做多（不同步，不同步）= 我只能采用 A+ 级设置

• 反转做空（不同步，不同步）= 我只能采用 A+ 级设置

❗️技巧：完全可以查看图表并且无法获得方向性偏见和结构性偏见。这并不意味着“你分析能力很差”，这只是意味着图表可能很混乱。

❗️技巧：如果是这种情况（如示例 3 中），我只会寻找所有策略风格的 A+ 设置，并且我需要一个非常好的理由才能在该代币中进行交易。

🤓注意：如果你想深入了解我如何交易突破和反转的详细信息，你可以查看我的其他 2 篇文章↓

我使用任何筛选器的 2 个目标

每当我使用任何类型的加密货币筛选器时，我只想做两件事：

• 1) 感受当前的市场状况

• 2) 识别任何与当前状况“同步”的有趣代币。

这两个目标都有助于找到更多“与状况同步”的良好交易，并减少“与状况不同步”的糟糕交易。

更多好的交易 + 更少的坏的交易 = 每月平均利润更高。

第一课总结：“为什么筛选器有用”

良好的市场状况 > 良好的策略。策略只是一根鱼竿，而筛选器可以帮助你找到充满鱼的水池。

市场状况的 2 种偏见：• 方向性：更喜欢做多还是做空？• 结构性：更喜欢突破还是反转？

即使完美的入场也会在糟糕的状况下失败。当你的策略与环境同步时，积极进行交易。

任何筛选器的目标：

1. 识别当前市场状况

2. 找到与它们对齐的代币

→ 更多的好交易，更少的坏交易，更高的利润。

第二课：TradingView 观察列表

由于大多数加密货币交易者都使用 TradingView 作为其图表平台，因此熟悉使用观察列表将是一件明智的事情。

在本课中，我将介绍使用此观察列表的所有基础知识↓

步骤 1) 找到观察列表

在 tradingview 平台的右上角，你可以找到观察列表

步骤 2) 创建新的观察列表 + 添加新代币

首先创建一个新列表，然后单击 + 按钮以添加新代币。

步骤 3) 添加新代币 + 额外提示

如果代币名称的末尾有“.P”，则表示它是永续期货合约。这些是我喜欢交易的，因为它们流动性最强，并且带来最大的交易量。

❗️技巧：我会在我的观察列表中添加 3 个相同的代币。

• 首先是 Binance Perp（因为大部分交易量将通过此处）。

• 其次是我正在交易的交易所的 Perp（如果 2 个 Perp CEX 之间存在很大的价格差异 = 危险信号！🚩）。

• 第三个是 Binance SPOT 代币（如果 Binance spot/perp 之间的价差很大，并且资金费率为负 = 潜在的危险信号！🚩）

两个流动性中心化交易所上相同的 perp 产品之间的巨大价差对我来说是一个危险信号，因为这非常不正常。

• 通常价差会非常小，并且机器人会跳进来套利该代币……因此当价差很大时，通常是因为（我认为）该代币上发生了一些掠夺性行为。

binance perp 和 spot 之间的巨大价差是可以的，只要 spot 没有大幅高于期货价格，即使当日上涨了很多。

• 我个人发现，尽管保持负资金费率，但交易那些疯狂上涨的代币比平常更具挑战性。

可选步骤 4) 使用我自己的观察列表

如果你的观察列表是完全空的，你可以通过首先使用我的观察列表来加快该过程↓

https://www.tradingview.com/watchlists/16488610/

（点击此处）

我什么时候将代币添加到观察列表：

• 每当一个代币的交易量至少为 100,000 美元/分钟，并且可能存在潜在的交易机会时。

• 我在“市场扫描”过程中筛选代币（我将在本文后面的内容中进行更多讨论）

我什么时候从观察列表中删除代币：

• 当一个代币持续未能达到 100,000 美元/1 分钟的交易量，尽管它不断成为最大的赢家/输家。

• 例如，一个代币当日上涨 +47%，但它的交易量仅为 7000 美元/1 分钟……该代币的流动性非常差。

第二课总结：“TradingView 观察列表”

大多数交易者使用 TradingView，因此请掌握其观察列表。

步骤：

1. 找到它（右上角）。

2. 创建一个新列表。

3. 使用 + 按钮添加代币。

提示：添加每个代币的 3 个版本 • Binance Perp（主要交易量） • 你所在交易所的 Perp（如果与其他 CEX perp 存在巨大价差 = 🚩） • Binance Spot（与 Perp 进行比较。如果负资金费率 + 大幅上涨 = 🚩）

添加代币：当它们的交易量达到 10 万美元/分钟以上并显示出机会时。

删除代币：如果它们是活跃的移动者，但流动性仍然很差（<$10 万美元/分钟）。

第三课：我喜欢使用的筛选器以及我如何使用它们进行交易

VELO: https://velo.xyz/market ORION: https://orionterminal.com/screener 在本课中，我将介绍我最喜欢的 2 个筛选器（Velo 和 Orion）以及我如何使用它们：

• Velo - 收益率分布桶

• Velo - 意大利面图

• Orion - 逐笔成交计数

• Orion - 交易量筛选器

• Orion - 每日变化百分比

• Orion - 5 分钟变化

• Orion - 设置警报

Velo - 收益率分布桶

当你打开 Velo 平台时，按照下图中的 2 个步骤找到“收益率分布桶”

步骤 1. 左上角，找到带有 3 条线的按钮。

步骤 2. 单击“市场”按钮。

然后将弹出一个新窗口。

左上角的第一个将是收益率分布桶。

收益率分布桶

收益率分布桶有助于显示过去 24 小时内许多不同山寨币的收益率分布。

它显示了有多少代币上涨/下跌（X 轴），以及它们上涨或下跌了多少百分比（Y 轴）。

收益率分布桶可以帮助获得当天的方向性偏见。

在查看 Velo 上的收益率分布桶后，我可以有 3 种类型的方向性偏见：

• 1) 看涨偏见：绝大多数代币当日都大幅上涨。自当日开始以来，几乎没有代币下跌。只要市场状况没有发生巨大变化，在这种环境下做多比做空更容易。

• 2) 看跌偏见：这与看涨偏见正好相反。过去 24 小时内，大多数代币一直在不停地流血，因此做空比在市场状况变化时狙击做多更容易。

• 3) 没有方向性偏见：正如前面（本文中稍上方）提到的，大多数时候我对整体市场状况没有方向性偏见。这是因为在大多数日子里，代币的收益率分布均匀。对当天没有方向性偏见是完全可以的，而不是一个问题。

使用不同山寨币的波动率分布来获得市场状况的“结构性偏见”。

我也可以有 3 种结构性偏见：

- 均值回归偏见

- 动量偏见

- 没有偏见

动量偏见（又名“突破”或“趋势跟踪”）

• 如果过去 24 小时内有大量代币绝对疯狂地上涨或下跌 +-9%（或更多），这通常是动量策略的一个好兆头。

• 动量（又名趋势跟踪）策略需要价格继续朝着相同的方向移动才能抓住获胜的交易。市场状况的高波动性显示出大量的波动！

均值回归偏见（又名“反转”或“逢高做空”）：

• 如果收益率分布桶显示当天涨幅最大的代币几乎只上涨了 +3%，而跌幅最大的代币几乎只下跌了 -2%，这通常是动量策略的一个非常糟糕的兆头，但反过来却对均值回归策略非常好。

• 如果没有什么上涨（或下跌），那么如果你随机打开任何这些山寨币的图表，你可能会看到一个横盘/波动的图表。

• 横盘/波动或区间震荡类型的环境绝对是均值回归策略的理想选择。

没有偏见

• 与我之前写的关于方向性偏见的内容非常相似，有时无法清楚地确定市场是严重倾向于动量/突破还是严重倾向于均值回归/反转。

• 这是完全正常的。在许多日子里，一些代币看起来是区间震荡的，而另一些代币看起来是有趋势的，这并不是很明显。

• 在没有非常明确的结构性偏见的几天里，弥补这一点的方法是只寻找“高质量的交易设置”。

Velo - 意大利面图

意大利面图有助于快速可视化许多代币的价格走势。

意大利面图非常有用，因为它们可以立即在我们 2 个方面提供帮助：

1) 找到潜在的有趣代币

• 任何看起来像是“波动/横盘区间”的代币都可能很有趣，可以更仔细地（在 TradingView 上）查看，因为这些代币通常非常适合交易反转。

• 任何看起来像是“缓慢上升/下降阶梯”的代币都可能很有趣，可以更仔细地查看，因为这些代币通常非常适合交易突破。

❗️技巧：你可以使用 TradingView 观察列表上的“标记”功能来“标记”潜在的有趣代币。

2) 感受结构性偏见

• 如果大多数代币看起来像是横盘/波动的区间震荡 = 那么寻找反转交易会更容易。

• 如果大多数代币看起来像是缓慢上升/下降阶梯 = 那么寻找突破会更容易。

• 如果看起来分布相当均匀（没有偏见）= 那么可以继续寻找标准的高质量交易。

Orion - 逐笔成交计数

1 笔成交 = 1 笔已执行的交易。

🔼高逐笔成交计数 = 正在执行大量交易 = 大量的活动和参与（通常对动量交易有利）

🔽低逐笔成交计数 = 正在执行的交易非常少 = 该代币的活动非常少（通常对均值回归交易有利）

❗️提示：在撰写本文时（2025 年 10 月），10,000~ 笔成交/5 分钟似乎是“平均”逐笔成交计数。但是，这可能会在未来发生变化，具体取决于整体宏观状况。

❗️提示：我发现将“低/高成交笔数”视为相对于你所能看到的“平均值”更有效，而不是说“如果成交笔数高于 10,000 笔，那么它就是高”。因此，如果平均值看起来像 20,000 笔，那么 10,000 笔成交笔数 = 低。如果平均值看起来像 2000 笔，那么 10,000 笔成交笔数 = 高。

Orion - 交易量筛选器

我只会考虑过去 5 分钟内交易量至少为 500,000 美元的代币。低于该值的任何值 = 该代币的流动性不足以进行交易。

❗️提示：交易量通常与“逐笔成交计数”相关。

交易量筛选器的逻辑与逐笔成交计数非常相似。

• 低交易量代币 = 低参与度 = 更可能横盘整理 = 更适合交易反转。

• 高交易量代币 = 高参与度 = 更可能单向移动 = 更适合交易突破

然而，这并不像选择低交易量就自动认为它适合交易反转，或者选择高交易量就自动认为它适合交易突破那么容易。

在筛选器的左侧有一个小“>”（三角形按钮）。如果你单击它，它将展开并显示该代币的价格走势图。

在这里，我将标记任何看起来像是清晰的阶梯或清晰的波动/横盘区间的代币。

Orion - 每日变化百分比

“1D 变化” - 指代币在过去 24 小时内上涨/下跌了多少百分比。

❗️提示：过去 24 小时内的大幅百分比移动者通常非常适合交易突破，因为这些都是非常强势的代币。

过去 24 小时内的巨大百分比变化 = 显示出大量的单向移动 = 通常对突破交易有利，因为这显示出大量的活动。（大幅上涨 = 更适合突破做多，大幅下跌 = 更适合突破做空）

过去 24 小时内的非常小的百分比变化 = 显示出几乎没有任何单向移动 = 如果打开图表，它可能会看起来像一个横盘整理的区间 = 通常适合反转交易。

Orion - 5 分钟变化

5 分钟变化 - 代币在过去 5 分钟内移动了多少百分比。

❗️提示：我寻找在过去 5 分钟内至少上涨 +1.5% 和/或下跌至少 -1.5% 的代币。

❗️提示：如果一个代币在过去 5 分钟内的交易量没有至少达到 500,000 美元，我完全忽略它，无论它移动了多少百分比。这是因为低交易量代币的流动性不足以让我进行交易。

5 分钟变化可以特别有效地识别显示“垂直快速飙升”类型价格走势的代币。这些类型的飙升通常适合均值回归风格的交易。

我在下面写了一个简单的分步指南，介绍了我如何进行“快速飙升反转”交易↓

Orion - 设置警报

Orion 的一个非常有用的功能是警报选项卡。

每当一个代币开始移动时，默认的波动率/上涨/下跌警报已经非常适合发出提示。

我主要使用警报来帮助识别“快速飙升”，因为它们通常适合交易反转。

第三课总结：“我喜欢使用的筛选器以及我如何使用它们进行交易”

第三课总结 – 我最喜欢的筛选器（Velo 和 Orion）

我使用两个主要的筛选器 Velo 和 Orion 来识别市场偏见并找到高质量的交易设置。

Velo

• 收益率分布桶：显示有多少代币上涨或下跌以及过去 24 小时内上涨或下跌了多少。→ 帮助建立方向性偏见（做多、做空或没有偏见）和结构性偏见（动量、均值回归或中性）。

• 意大利面图：一次显示多个图表的视觉工具。→ 横盘整理 = 可能出现反转，缓慢上升/趋势 = 可能出现突破。

Orion

• 逐笔成交计数：高 = 活跃市场（适合动量），低 = 缓慢市场（适合反转）。

• 交易量筛选器：仅交易交易量 > 50 万美元/5 分钟的代币，以确保流动性。

• 每日变化百分比：24 小时大幅移动有利于突破；小幅变化有利于反转。

• 5 分钟变化：识别快速飙升（在 5 分钟内 +/-1.5%），用于快速飙升反转交易。

• 警报：使用默认的上涨/下跌警报自动捕获突然飙升。

简而言之：→ Velo = 大局偏见。→ Orion = 实时交易执行筛选器。它们共同帮助决定哪种类型的策略（动量或均值回归）适合当前状况。

第四课：“市场状况变化”的提示

❗️提示：“市场状况变化”是指环境停止偏向一种策略风格并开始偏向另一种策略风格。这是价格走势的结构或方向发生变化的时候。

在本课中，我想介绍以下主题：

• “状况变化”与“认识到状况变化”

• 状况变化不是二元的，它们是连续的。

• 相对变化的概念

• ⭐️提示 #1：交易量 + 逐笔成交计数的相对变化

• ⭐️提示 #2：价格走势的相对变化

• ⭐️提示 #3：BTC 相关性的相对变化

“状况变化”与“认识到状况变化”

• 首先：市场状况发生变化

• 其次：经过 N 个时间单位（我喜欢称之为“滞后”）

• 第三：我们认识到市场状况发生了某些变化

让我给出下面 2 个极端例子：

例子 1：

• 想象一个疯狂的强势看涨趋势，已经持续了 17 个小时。

• 然后价格走势横盘整理了 4 秒钟。

• 这足以确定状况已经改变了吗？可能不是。这只是 4 秒钟的时间，也许在过去 4 秒钟内没有完成很多订单没什么大不了的。

例子 2：

• 但是想象一下，它不仅仅是横盘整理了 4 秒钟……相反，想象一下价格继续横盘整理了另外 104 个小时。

• 现在更容易看到“某些东西已经改变了”，因为价格走势看起来完全不同。它之前“明显是趋势性的”，而现在“明显是区间震荡的”。

减少“滞后”（获取“认识”所需的时间）

你越快意识到状况的变化 = 你的表现就越好

• 为了快速回顾一下，如果你与当前的市场状况“同步”，你可能会表现得很好，因为你拥有更高的“容错率”。你可以犯错误或有不完美的入场/出场，并且仍然会得到奖励。

• 但不可能 100% 的时间都“同步”。这是因为在我们意识到情况已经改变之前，存在“滞后”。首先：情况必须改变，第二：我们看到变化并意识到有些事情已经改变。第三：我们改变我们的行为以适应情况的变化。

  • 如果我们有“高滞后”，这意味着我们需要太长时间来适应情况的变化，我们将因进行不利的交易而受到惩罚。

  • 如果我们有“低滞后”，这意味着我们需要很短的时间来适应情况的变化，我们将因与市场条件“同步”+进行有利的交易而获得奖励。

  • 因此，我们作为交易者的长期目标是尽可能减少我们的滞后。我们越能适应变化，我们因此获得的奖励就越多。不断培养这项技能符合我们作为交易者的最佳利益。

🤓读者须知：我把最好的留到了最后，将为你提供 3 个实用技巧，以帮助你减少“滞后”，并能够更快地适应市场条件的变化。但在那之前还有两个部分需要完成。

🤓读者须知：我建议你阅读下面的两个部分，而不是跳到前面，因为这样一切都会更有意义。我保证这会是值得的。

条件的变化不是二元的，它们是在一个连续统一体上的。

作为一名交易者，我最大的“顿悟时刻”之一是减少“二元思维”，更多地从“连续统一体”的角度思考。

❗️提示：二元思维 = 非黑即白，是/否，1/0，它“是”或“不是”，“看涨或看跌”。只有两种可能的结果。

❗️提示：连续统一体思维 = 好的，当然是看涨，但看涨的强度有多大？是仅略微看涨（低）还是“小丑狂欢”般疯狂看涨？（高）

相对变化的概念

市场在每一刻都是独一无二的。它在不断变化和发展。

所以从技术上讲，你可以说市场条件总是在变化。

然而，重要的是发生了多少变化。

• 如果发生的变化很小，那么我需要对我的交易方式进行很少的调整。

• 如果发生了很多变化，那么我需要对我的交易方式进行大量的调整。

🤓读者须知：这里有 3 个实用技巧，你今天就可以使用它们来更快地适应市场条件的变化 ↓

⭐️提示 #1：成交量 + 交易次数的相对变化

❗️提示：下面的帖子与这个概念相关。↓

所以回到我之前谈论“连续统一体”而不是“二元”思考的观点，当我在衡量成交量的行为时，不能简单地将其归类为“增加/减少”（二元）这两个类别。

我更喜欢从连续统一体的角度思考：

• 好的，当然成交量在增加，但增加的强度有多大？

• 好的，当然成交量在减少，但减少的强度有多大？

下面的两个例子：

• 示例 1（增加，低强度）：平均 1 分钟成交量 = 100,000 美元，并且在每个新的 1 分钟 K 线图上，平均成交量增加 +1000 美元（每 1 分钟增加 +1%）

• 示例 2：（增加，高强度）：平均 1 分钟成交量 = 100,000 美元，并且在每个新的 1 分钟 K 线图上，平均成交量增加 +100,000 美元（每 1 分钟增加 +100%）

实际上，成交量的增加/减少并不是像这样“静态”的。

它们可能会有很大的波动。有时它会增加很多，然后增加一点，然后它可能会再次疯狂增加，然后在长时间内突然下降。

所以我积极关注的是成交量的相对变化。

❗️提示：成交量的相对变化可以通过比较两个不同时间点的成交量“变化率”（增加/减少以及变化幅度）来衡量。

我想举一些例子：

示例 1（成交量低相对变化）：

• 在 120 根 K 线图中，成交量一直以每根 K 线图 +1% 的速度增加。在第 121 根 K 线图上，成交量增加的速度从每根 K 线图 +1% 上升到每根 K 线图 +1.01%。

• 这不会对成交量的外观产生非常明显的变化，这意味着我不会调整我的分析或我的交易方式。

示例 2（成交量高相对变化）：

• 在 120 根 K 线图中，成交量一直以每根 K 线图 +10% 的速度增加。在第 121 根 K 线图上，成交量增加的速度从每根 K 线图 +10% 下降到每根 K 线图 -10%。

• 所以现在它从明显增加变为明显减少。

• 又过了 10 根 K 线图，成交量仍然持续下降。

• 由于成交量的外观发生了如此巨大且明显的变化，我将不得不调整我的分析以及我的交易方式 - 因为市场条件也可能发生变化。

• 我在下面的帖子中对此进行了可视化 ↓

请注意，当价格趋势/缓慢上涨至阻力位时，成交量如何明显增加。然后在触及阻力位后，成交量明显大幅下降。

它曾经增加，但现在减少。

“相对成交量”的巨大变化会迫使我在进行交易或管理现有交易之前改变我的行为方式。

这是一个简化的方法 ↓

• 🔺成交量比正常情况更强劲地增加 → 增加对突破交易的信心（并降低对反转交易的信心）

• 🔻成交量比正常情况更强劲地减少 → 增加对反转交易的信心（并降低对突破交易的信心）

这在使用 Orion Screener 时的相关性：

• “相对变化”的概念可以应用于你在筛选器上看到的平均成交量 + 平均交易次数。

• 示例 1（平均交易次数和/或成交量大幅减少）：根据前 5 天的数据，每天排名前 10 位的币的平均交易次数 = 大约 10,000。如果在第 6 天突然大约为 2000，那么这是一个大幅减少 = 大多数 Altcoin 永续合约的市场条件可能开始发生变化（市场正在放缓/耗尽）并有利于反转。

• 示例 2（平均交易次数和/或成交量大幅增加）：根据前 5 天的数据，每天排名前 10 位的币的平均交易次数 = 大约 10,000。如果在第 6 天突然大约为 50,000，那么这是一个大幅增加 = 大多数 Altcoin 永续合约的市场条件可能开始发生变化（市场正在变得疯狂并加速）并有利于突破。

⭐️提示 #2：价格行为的相对变化

❗️提示：下面的帖子是对该主题的简化解释，我建议你从这里开始 ↓

因此，当我们在思考“相对变化”的概念时，我们需要实际观察和测量一个特定的变量，以便能够确定是发生了小变化还是发生了大变化。

下面是我喜欢看的与价格行为相关的 5 个顶级变量的列表 ↓

• 在新的阻力位/支撑位上的触及次数（触及次数少还是触及次数多？）

• 当前的方向偏好（例如，如果当前结构看涨，然后一个震荡低点被打破，则发生了看跌的结构性突破。这将是一个很大的变化）

• 当前的结构偏好（例如，该币看起来更“趋势性”还是更“震荡”。如果结构偏好突然从“非常趋势性”变为“非常震荡”，那么这将表明一个很大的变化）

• 一个水平被打破后，回撤有多深？（浅回撤还是深回撤？如果价格行为一直显示浅回撤，然后突然开始打印很多深回撤，这将表明一个很大的变化）

• 波动性（每根 K 线图的百分比大小，是低还是高？如果波动性一直很高，然后突然完全下降，这将表明一个很大的变化）

如果在上面 5 个变量中的任何一个中存在大的相对变化，我将不得不假设市场条件发生了大的变化，我将需要调整我对该币的交易方式。

如果在上面 5 个变量中存在低的相对变化，我将假设条件与之前的条件相同，我将不会调整我对该币的交易方式。

Orion 如何帮助检测到这一点：

• 某个币的“5 分钟变化”（波动性）突然飙升将表明价格行为中正在发生“不同的事情”。

• 如果一个币有一个强劲的趋势，然后突然垂直上涨，并且有巨大的成交量，这通常发生在最大的空头最终从他们的亏损头寸中退出时。很多时候，大型多头然后开始获利，市场条件开始发生变化（要么价格开始震荡，要么开始回落）。

❗️提示：对于仅基于价格行为识别市场条件的变化，直接看图可能是最简单有效的方法。在关键水平设置警报 + 在成交量指标本身上设置警报可能会很方便。

⭐️提示 #3：BTC 相关性的相对变化

❗️提示：下面的帖子展示了我如何根据币与比特币的相关程度来处理 Altcoin 永续合约交易的逻辑 ↓

• ❗️提示：下面的帖子展示了我如何衡量 BTC / Altcoin 相关性。（我以主观的方式进行衡量，并且不太重视相关系数）

如果你已经完成了上面两篇文章的阅读，那么你应该：

• 对我说“Altcoin/比特币相关性”是什么意思有一个基本的了解

• 了解我用来衡量 Altcoin/比特币相关性的具体方法。

• 我在低相关性和高相关性期间使用的行动计划（备忘单）

确定潜在市场条件变化的一个非常重要的变量是 ALT/BTC 相关性发生大的相对变化。

这意味着当它明显地从低 → 高，或从高 → 低变化时，我的行为必须相应地调整。

下面我将解释在相关性发生高度相对变化期间我可能遇到的 3 种可能的情况：

🎲情景 1：如果我正在寻找进入交易的机会，但相关性最近从低变为高

• 我必须放弃我对 Altcoin 进行的分析，并严格关注 BTC 正在做什么。

🎲情景 2：如果我已经在一个活跃的交易中，并且相关性从低变为高

• 那么我必须依靠比特币的价格行为来管理我的活跃头寸。当我说“管理”时，我的意思是要么提前结束交易，要么增加头寸规模。

🎲情景 3：如果我有一个活跃的 Altcoin 交易，我将其用作 BTC 交易理念的代理（因为在入场时相关性很高），然后相关性从高变为低

• 那么我必须停止关注比特币的价格行为，并更多地关注 Altcoin 的价格行为。

第 4 课总结：“市场条件变化的提示”

当环境停止偏爱一种策略类型，并通过结构或方向的转变开始偏爱另一种策略类型时，就会发生市场条件的变化。你的表现将取决于你意识到这种变化的速度（减少“滞后”）。

• 滞后：首先市场发生变化 → 然后时间过去 → 然后你注意到并适应。低滞后 = 快速适应 → 盈利；高滞后 = 适应缓慢 → 亏损。目标 = 不断缩短滞后。

• 连续统一体思维：条件不是二元的（看涨/看跌），而是存在于一个强度范围内。

• 相对变化概念：衡量条件变化了多少，而不仅仅是它们是否变化。小变化 → 小调整；大变化 → 大适应。

3 个更快检测条件变化的实用提示

1. 成交量和交易次数：跟踪变化率。急剧增加 → 偏好突破；急剧减少 → 偏好反转。

2. Price Action: 观察触及次数、偏见突破、回撤深度或波动率的巨大变化。大的相对变化 = 可能是新的环境。

3. BTC 相关性：当 ALT/BTC 相关性翻转时（低 → 高或高 → 低），相应地调整焦点和管理。

核心思想：市场在一个连续统一体上发展。成功 = 在其他交易者之前快速检测到市场环境的相对变化并调整你的执行风格。

结论

如果你已经走到这一步，那么恭喜你坚持完成了这里的所有材料。

我写了很多东西。

让我们快速回顾一下所有 4 个重要课程 ↓

• 论点：采取低投入、同步的交易；让筛选器告诉你哪里有容易的交易。

• 第 1 课（为什么）：条件 > 策略。使用两种偏见：方向性（做多/做空）+ 结构性（突破/反转）来找到同步的币。

• 第 2 课（观察列表）：TradingView → 保持 3 个列表/币（币安永续合约、你的永续合约、币安现货）。当 ≥ 10 万美元/分钟的成交量时添加，如果持续缺乏流动性则删除。

• 第 3 课（筛选器）：Velo = 大局偏见（回报桶、意大利面）。Orion = 执行过滤器（交易次数、> 50 万美元/5 分钟成交量、24 小时变化、±1.5%/5 分钟峰值、警报）。

• 第 4 课（体系转变）：减少滞后。以连续统一体而不是二元来思考。观察成交量/交易次数、价格行为变量和 ALT/BTC 相关性的相对变化 → 然后快速适应。

再次感谢你抽出时间和精力阅读本文。

如果你觉得它有用，请随意收藏它，这样你将来可以回来学习并重新阅读其中的部分内容。

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• 原文链接： x.com/spicyofc/status/19...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～