第五讲 趋势之王，MACD

什么是MACD，和双均线的区别

MACD的中文全称是指数平滑异同移动平均线。它不是一个单独的指标，而是一个由三条线和柱状图组成的趋势跟踪动量指标系统。

核心构成：

DIF线（快线）： 这是短期指数移动平均线（通常为12日EMA）减去长期指数移动平均线（通常为26日EMA）得到的差值线。它代表了短期和长期趋势的“距离”或“速度差”。 DEA线（慢线/信号线）： 这是DIF线的指数移动平均线（通常为9日EMA）。它是对DIF线的再次平滑，作为交易的信号线。 MACD柱状图（Histogram）： 这是DIF线与DEA线的差值（DIF - DEA），用柱状图表示。柱子的长短和正负代表了快慢线之间的“距离的加速度”，是动量强弱的直观体现。

核心逻辑：

MACD的本质是“均线的均线”。它不直接显示价格，而是显示两条均线之间的关系和动量变化。它的主要作用是： 判断趋势方向： DIF和DEA在零轴上方为多头市场，下方为空头市场。 捕捉买卖信号： DIF线上穿DEA形成“金叉”为买入信号，下穿形成“死叉”为卖出信号。 观察动量强弱： 柱状图的伸长或缩短，表示当前趋势的动量在增强或减弱，可以预示趋势可能发生转折。

MACD 和 双均线之间的区别

双均线 ：就像看两辆车的先后位置 短期均线是小轿车，长期均线是大卡车。你只需看是小轿车跑在卡车前面（上涨趋势），还是卡车跑在小轿车前面（下跌趋势）。非常直观，但只有当距离拉开后你才能确认。

macd : 看两辆车的速度差和加速度 DIF线是小轿车相对于卡车的速度差（领先或落后的速度）。 DEA线是这个速度差的平均速度。 柱状图是关键：即使小轿车还在卡车前面（上涨趋势），但如果它的速度优势（柱子）在越来越小（柱子缩短），就提示它很快会被卡车追上（趋势可能反转）。这就是动量预警。

筛选几支股票，使用MACD进行回测

策略代码

class MACDStrategy(bt.Strategy):
    params = (('short', 12), ('long', 26), ('signal', 9))

    def __init__(self):
        self.macd = bt.indicators.MACD(
            self.data.close,
            period_me1=self.p.short,
            period_me2=self.p.long,
            period_signal=self.p.signal)
        self.crossover = bt.indicators.CrossOver(self.macd.macd, self.macd.signal)

    def next(self):
        if not self.position:
            if self.crossover > 0:
                self.buy()
        elif self.crossover < 0:
            self.close()

if __name__ == '__main__':
    run_and_report(MACDStrategy, '300628.SZ', '2025-01-01', '2025-12-31', label='MACD策略', plot=True)

这段代码的逻辑也是比较简单的，当macd出现上穿信号时，进行买入。如果出现下穿信号时，就进行卖出

和双均线的结果进行比较

山西汾酒

福耀玻璃

数据对比

分析和思考

从山西汾酒 和 福耀玻璃两支股票的数据复盘来看，采用MACD的策略，能够大幅度降低因为大幅度回撤造成的损失，同时。我们也可以观察到，双均线和MACD的交易趋势，其实都有滞后性。但是在这一点上，MACD要比双均线来得强一点。它对市场上涨情绪的敏锐度要高于双均线。

如果市场频繁的波动，出现大量假的上穿和下穿。这种情况下，MACD往往表现是不如双均线的。但是，不管MACD也好，双均线也罢，他们的适用场景一般都只是单边趋势。如果碰到震荡行情，这两种策略的表现一般都不会令人满意。

那么有没有什么策略是针对于震荡行情的市场呢？答案当然是肯定的，那就是后面的课程中会介绍的RSI和布林带策略？