什么是比特币 DeFi (BTCfi)?
- Chainlink
- 发布于 2025-05-23 23:18
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本文介绍了 Bitcoin DeFi (BTCFi) 的概念，即构建在比特币之上的去中心化金融应用生态系统，强调了 BTCFi 的优势在于解锁比特币的流动性，并在 DeFi 中使用比特币作为原生资产，同时支持比特币的安全预算，并阐述了Chainlink 在 BTCFi 中的作用，包括数据预言机、预留证明、互操作性、自动化等方面，并列举了 BTCFi 的一些应用场景，如比特币原生资产、Wrapped Bitcoin、Staking 和比特币 layer-2 网络等。
定义
Bitcoin DeFi (BTCFi) 是构建在比特币上的去中心化金融应用生态系统。
自 2009 年成立以来，比特币为一种全新的资产类别铺平了道路，并已确立了自己作为市值超过万亿美元的最大加密货币的地位。然而，绝大多数比特币仍然闲置在冷存储中，没有生产力且未被充分利用。一种新的趋势正在出现，旨在释放这种休眠的流动性，以提高比特币资产和比特币网络的效用。
在过去的几年里，去中心化金融（DeFi）已经从一个小众产业发展成为一个完全成熟的链上经济。DeFi 使任何有互联网连接的人都可以参与在全球链上运行的金融服务生态系统。这项创新主要局限于具有智能合约功能的平台，例如以太坊和各种其他区块链、layer-2 网络、应用链和其他链上环境。
随着比特币作为一种价值数万亿美元的资产获得认可，增强其效用的需求也在增加。随着 2021 年 Taproot 升级等技术的进步，比特币上的 DeFi 正在成为一种可能，链上创新者正在探索如何释放比特币所代表的巨大流动性。
在这篇文章中，我们探讨了比特币 DeFi (BTCFi)、它的优势以及为什么 BTCFi 在 Chainlink 上运行。
Chainlink 对于 BTCFi 的增长和采用至关重要。
什么是 DeFi？
去中心化金融是金融应用程序开发的一项重大突破，它由区块链、智能合约和预言机实现。DeFi 使用户能够访问在没有中心化中介的情况下运行的链上金融服务，其底层规则由确定性的智能合约管理。
去中心化金融与非托管钱包合作，无需中介。
通过使用在具有抗审查性和去中心化网络上运行的 DeFi 协议，DeFi 应用程序可以提供全球无许可访问，降低交易对手风险，并与其他链上应用程序组合，以实现更高级的金融产品。
虽然 DeFi 最初是通过在链上复制传统金融工具而开始的，但此后它已扩展到提供广泛的服务，为日常用户和探索金融和比特币未来的机构展示了区块链技术的好处，作为概念验证。
比特币上 DeFi 的优势
为什么要将 DeFi 带到比特币上？按市值计算，比特币仍然是最大的加密货币，具有强大的网络效应和作为资产的独特地位。BTCFi 的一些主要好处包括：
- 释放流动性——BTCFi 最重要的优势之一是能够释放目前闲置在冷钱包中的价值数万亿美元的比特币流动性。虽然比特币作为数字黄金或去中心化货币的主要用例已得到充分确立，但 BTCFi 的支持者认为，其中一些闲置的 BTC 可以用于更具生产力的用途。
- 在 DeFi 中使用比特币——另一个优势是能够在 DeFi 中使用比特币作为原生资产。为最大的加密资产提供更多的实用性和可编程性，可以为普通用户、传统机构和民族国家解锁更多比特币技术的采用。
- 支持比特币的安全预算——比特币 DeFi 的一个可能的好处是它有可能解决比特币长期安全预算的问题。比特币的通货膨胀率每四年减半，从而减少了支付给矿工的奖励。虽然这对于比特币的早期增长至关重要，但有些人担心，如果交易费用不增加，比特币的安全预算从长远来看可能不足。正如 ordinals 和 BRC-20 tokens 的激增所表明的那样，BTCFi 可能会在网络上产生更多活动，从而提高费用并支持比特币的长期安全预算。
BTCFi 如何运作？
BTCFi 是一个不断发展的领域，有许多方法旨在增强比特币的智能合约功能。比特币有目的性的有限范围是其成功的关键。然而，由于比特币最初并非为智能合约而设计，因此 BTCFi 提出了一个重要的开放研究问题，其挑战在于扩展比特币的功能，同时保持网络的安全性和去中心化。
BTCFi 的一个重要里程碑是 Taproot 升级，该升级于 2021 年 11 月激活，通过提高隐私性和可编程性来扩展比特币的功能。在 Taproot 之前，比特币的智能合约功能极其有限——Taproot 解锁了在比特币上构建更复杂的 DeFi 应用程序的可能性。
Chainlink 支持的 BTCFi 用例
BTCFi 的用例与传统 DeFi 的用例类似，但部署在比特币上，并且通常使用 BTC 作为原生资产。
自成立以来，Chainlink 一直支持 DeFi 生态系统，满足了对高质量数据、计算和互操作性服务的需求，这些服务对于将 DeFi 发展成为今天的成功至关重要。如果没有可靠的预言机服务，DeFi 就无法充分发挥其潜力——比特币 DeFi 也同样需要它，才能在比特币网络上实现安全、去中心化的金融应用程序。
BTCFi 生态系统现在正在通过 Chainlink 进行扩展，Chainlink 提供了在比特币上构建安全且可扩展的链上应用程序所需的基础设施。借助 Chainlink 的技术，BTCFi 开发人员可以访问高质量的数据、链上储备证明、安全互操作性、可靠的自动化等等——所有这些都不会影响安全性。
Chainlink Price Feeds 向 BTCFi 协议提供准确、防篡改的市场数据，从而支持比特币支持资产的借贷和质押等用例。Chainlink Proof of Reserve 可帮助验证代币化或包装的 BTC 资产是否已完全抵押，从而增强 BTCFi 的信任和透明度。Chainlink CCIP 为 BTCFi 资产实现安全的跨链互操作性，并被用作 BTCFi layer-2 网络的规范跨链解决方案。Chainlink Automation 可以根据预定义的条件触发 BTCFi 协议中的关键功能。
但这些功能只是冰山一角。随着越来越多的构建者和机构加入由 Chainlink 提供支持的 BTCFi 生态系统，采用、规模和创新的良性循环将继续加速，从而为按市值计算的全球最大区块链带来更多的链上活动。
正如 DeFi 需要 Chainlink 才能扩展一样，没有 Chainlink，BTCFi 也无法扩展。
BTCFi 的一些用例包括：
- 比特币原生资产——比特币 DeFi 解锁了在比特币网络上发行同质化和非同质化资产的能力，这些资产可以使用比特币主网或 layer-2 solutions 进行转移。早期的实验，例如 Colored Coins，试图在比特币上表示资产，但最近的努力，例如 Taproot Assets 和 BRC-20 tokens，正在推进比特币原生同质化代币的创建。
- 包装比特币——在此生态系统中利用比特币的另一种方法是通过包装比特币。在 DeFi 中使用包装比特币可提高最大加密资产的效用和流动性。Chainlink 支持的关键用例包括：
21.co 使用 Chainlink Proof of Reserve 来保护 21BTC 铸币
- 质押——虽然质押通常与权益证明区块链或支持预言机服务的安全性相关联，但 BTCFi 启用了质押机制，允许用户锁定他们的比特币并获得奖励或参与其他网络活动。Chainlink 支持的关键用例包括：
Lombard Finance 如何将比特币引入 DeFi 生态系统 - YouTube
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[在 YouTube 上观看](https://www.youtube.com/watch?v=bpCMHcvjz_c "在 YouTube 上观看")- 流动性质押平台 Lorenzo Protocol 正在 采用 CCIP、Price Feeds 和 Proof of Reserve，以增强其平台的功能。
- PumpBTC 是 Babylon 上的一个流动性质押协议，Babylon 是比特币上的一个安全共享协议。PumpBTC 集成了 CCIP、Price Feeds 和 Proof of Reserve，以增强其流动性质押代币的功能。
- Solv 集成 CCIP，以实现其 SolvBTC 生态系统代币的跨链转移，总价值超过 10 亿美元。
Solv 如何利用 Chainlink 将比特币用户引入 DeFi - YouTube
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比特币 layer-2 网络——比特币 layer-2 解决方案 是构建在比特币区块链之上的任何链下网络、系统或技术，旨在帮助扩展其功能。这些为比特币引入了高级智能合约功能，并扩展了 BTCFi 的可能性。Chainlink 支持的关键用例包括：
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借贷——去中心化货币市场 是任何 DeFi 生态系统的核心功能，BTCFi 也不例外。这些协议使允许用户使用他们的比特币作为抵押品来赚取利息或借入其他资产，从而在比特币网络上释放新的金融机会。
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去中心化交易所——BTCFi 启用了去中心化交易所 (DEX)，例如 automated market makers (AMMs)，允许用户直接相互交易基于比特币的资产，从而进一步增强 BTCFi 生态系统内的流动性。
如果你有兴趣了解 BTCFi 协议如何利用这个万亿美元的机会，请观看 SmartCon 面板，其中包含来自 dlcBTC、Lombard、Stacks、Solv 和 Chainlink Labs 的领导者：
BTCFi：挖掘万亿美元的机会 \| SmartCon 2024 - YouTube
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- 原文链接： chain.link/education-hub...
- 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～
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- 学分: 7
- 分类: 比特币
- 标签: Bitcoin DeFi BTCFi Chainlink Taproot wrapped Bitcoin layer-2网络
