真实世界资产 (RWA) 详解
- Chainlink
- 发布于 2025-06-07 16:50
- 阅读 59
本文介绍了区块链中的真实世界资产（RWA），阐述了RWA通证化的概念及其在DeFi中的应用。文章还探讨了RWA通证化的优势和风险，并强调了Chainlink平台在支持RWA通证化方面所发挥的关键作用，包括提供链下数据、跨链互操作性和安全性保障。
DEFINITION
区块链中的现实世界资产 (RWAs) 是代表物理和传统金融资产（例如货币、商品、股票和债券）的数字代币。
现实世界资产 (RWA) 代币化是区块链行业中最大的市场机会之一，潜在市场规模达数万亿美元。 理论上，任何有价值的东西都可以被代币化并转移到链上。
这就是为什么代币化 RWA 是数字资产行业中一个不断增长的细分市场，越来越多的项目希望代币化各种资产，包括现金、商品、房地产等等。
在本文中，我们将解释什么是代币化 RWA、它们是如何创建的，以及 Chainlink 如何成为唯一能够为满足代币化资产需求提供全面解决方案的平台。
什么是现实世界资产 (RWA)？
代币化现实世界资产 (RWA)是基于区块链的数字代币，代表物理和传统金融资产，例如现金、商品、股票、债券、信贷、艺术品和知识产权。 RWA 的代币化标志着这些资产的访问、交换和管理方式发生了重大转变，为区块链驱动的金融服务以及各种由密码学和去中心化共识支持的非金融用例释放了一系列新机会。
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资产代币化是区块链技术最有前途的用例之一，其潜在市场规模几乎涵盖所有人类经济活动。 金融的未来在链上，并且很可能以数百个区块链为特色，这些区块链在由通用互操作性标准连接的基于区块链和分布式账本技术的公共基底上支持数万亿美元的代币化 RWA。
Chainlink CCIP 在各种链上环境之间提供互操作性。
代币化现实世界资产
代币化现实世界资产涉及将资产的所有权权利表示为链上代币。 在这个过程中，创建了底层资产的数字表示，从而可以对资产的所有权权利进行链上管理，并有助于弥合物理资产和数字资产之间的差距。
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与传统资产相比，代币化资产受益于更高的流动性、更高的可访问性、透明的链上管理和更少的交易摩擦。 对于金融资产而言，RWA 的代币化还将分配、交易、清算、结算和保管流程整合到一个层中，从而实现更简化的链上金融系统，降低交易对手风险，并更有效地调动资本。
如何代币化现实世界资产
代币化现实世界资产的高级过程涉及多个步骤。
- 资产选择： 确定要代币化的现实世界资产。
- 代币规范： 确定代币的类型（同质化或非同质化）、要使用的代币标准（如 ERC20 或 ERC721）以及代币的其他基本方面。
- 区块链选择： 选择在其上发行代币的公共或私有区块链网络。 集成 Chainlink 跨链互操作性协议 (CCIP) 有助于使代币化 RWA 在任何区块链上都可用。
- 链下连接： 大多数代币化资产都需要来自安全可靠的 Chainlink 预言机的高质量链下数据。 使用验证服务（例如行业标准的 Chainlink 储备证明）来验证支持 RWA 代币的资产对于维护用户的透明度至关重要。
- 发行： 在所选网络上部署智能合约，铸造代币，并使其可供使用。
DeFi 中的现实世界资产
代币化 RWA 有可能从根本上改变去中心化金融的格局。 在许多方面，DeFi 充当了链上金融概念的验证，因为它是在促进金融和经济活动方面的卓越技术层。 然而，绝大多数资产都在区块链生态系统之外——但它们可以从该技术的优势中受益。 这就是为什么代币化 RWA 是通过让当前不在区块链生态系统中的大多数资产与区块链轨道一起使用来按数量级增长数字资产行业的关键。
使当前位于数字资产生态系统之外的资产支持区块链将创建一个具有更好流动性条件、更高透明度且系统性风险降低的金融系统，以及一个无利益冲突的基础设施，从而创造一个更公平的环境，让少数人无法利用该系统来为自己谋取利益。
代币化现实世界资产一直是 DeFi 生态系统中一个不断增长的部分，根据 DefiLlama 的数据，截至 2023 年 12 月，RWA 的总锁定价值约为 50 亿美元。
现实世界资产还可以帮助实现新型金融产品。 例如，MakerDAO 是按总锁定价值计算的最大 DeFi 协议之一，它使用 各种 现实世界资产抵押品来抵押稳定币 DAI，这代表了一种使用传统资产和基于区块链的资产与技术创造新金融资产的新颖方式。
现实世界资产代币化的好处
代币化现实世界资产具有许多好处，包括：
-
流动性： 通过在统一基底上实现全球可访问的流动性条件——区块链生态系统，以及 Chainlink CCIP 支持的跨链活动——代币化 RWA 能够提高传统上缺乏流动性资产的市场流动性。
-
透明度： 由于代币化资产在链上表示，因此可以确保透明度和可审计的资产管理，从而降低整体系统性风险，因为可以更准确地确定整个系统中的杠杆和风险量。
-
可访问性： 代币化 RWA 可以通过支持通过基于区块链的应用程序更轻松地访问，以及允许更广泛的用户利用原本无法通过部分所有权获得的资产，从而扩大某些资产类型的潜在用户群。
驾驭 RWA 代币化的风险
代币化 RWA 也存在一些风险，主要是在必须可靠地完成的实物资产托管方面，以及与外部世界的连接方面。 此外，还存在智能合约漏洞和漏洞的范围。 最后，仅仅发行资产是不够的，还必须有良好的市场流动性或需求才能使其蓬勃发展。
Chainlink 平台在代币化 RWA 中的作用
作为一个已经实现了数万亿美元交易价值的去中心化计算平台，Chainlink 是唯一一个能够解决代币化现实世界资产的每一个需求，同时保持金融机构和资本市场所需的高安全级别的全功能平台。
为了充分发挥链上金融的优势，代币化 RWA 需要三个关键功能。 它们必须能够：
- 具备现实世界的信息。
- 能够安全地进行跨链转移。
- 无论移动到哪个链，都可以连接到链下数据。
Chainlink 提供有关 RWA 的数据点，跨越 RWA 转移到的任何链上环境。
Chainlink 服务已将数十亿个数据点引入链上，是使用链下数据丰富 RWA 的行业标准。 其中一些服务包括：
- 储备证明——自主、可靠和及时的验证使用户、资产发行者和链上应用程序能够监控支持代币化 RWA 的跨链或链下储备。 这为他们提供了更高的透明度，并能够实施断路器，如果在链下资产的价值与链上代币化的资产不同时，可以保护用户。
- 身份——建立安全的链上身份系统对于银行、资产管理公司及其客户能够相互交易至关重要。 DECO 是一种正在开发的隐私保护预言机协议，它利用 零知识 技术，使机构和个人能够证明代币化 RWA 的来源并验证其所有权，而无需向第三方透露个人信息。
- 数据流 和 数据馈送——用户可以使用商品、股票、外汇、指数、经济数据、商业财务、加密货币等周围安全且去中心化的金融市场数据源来支持链上市场。
- 函数——任何链下事件或数据都可以同步或发布在链上，例如常设结算指令、公司行为、代理投票、ESG 数据、股息和利息以及 NAV。
一旦代币化 RWA 通过现实世界数据进行了丰富，它们就需要能够在区块链之间移动，同时在移动过程中不断更新所有相关信息，例如价格、身份和储备价值。 因此，需要一种安全的解决方案，为各种公共和私有区块链提供链下和跨链连接。 Chainlink 是解决此问题的平台，它提供补充服务，涵盖链下数据连接和跨链互操作性，同时保持机构和资本市场所需的高安全性保证。
这就是为什么一些全球最大的银行和金融市场基础设施正在探索 Chainlink 平台在各种区块链和代币化用例中的功能：
- 连接 11,000 多家银行的标准消息网络 Swift 与 Chainlink 和 10 多家大型金融机构（包括 Euroclear、Clearstream、BNP Paribas、BNY Mellon 和 Citi）合作，展示了一种安全且可扩展的方式来使用 Chainlink CCIP 连接多个区块链。
- DTCC 是世界上最大的证券结算系统，每年处理超过 2 万亿美元的交易，它正在与 Chainlink 合作 将资本市场引入链上。
- 澳新银行 是一家领先的澳大利亚银行，管理资产超过 1 万亿美元，它利用 Chainlink CCIP 来演示跨货币、跨链购买代币化资产。
- ARTA TechFin 是一家总部位于香港的金融机构，它正在使用 Chainlink 的去中心化计算平台来解锁公司代币化基金的关键任务功能。
Chainlink 也是 Web3 生态系统中代币化 RWA 的领先平台，为 Backed、Brickken、Matrixport、Poundtoken 和 TUSD 等项目提供支持。
现实世界资产的代币化 为将金融重新平台化为一个更安全、透明和高效的后端基础设施堆栈提供了一个巨大的机会，该堆栈解决了与传统金融基础设施相关的关键利益冲突和风险管理挑战。 支撑这一转变的是 Chainlink 平台，它提供了释放资产未来所需的安全、可靠和高性能的服务。
想要了解代币化机会？ 本行业报告全面概述了不断增长的代币化市场，其中包含来自 BCG、21Shares、Paxos、Backed 和 Chainlink 的贡献。 立即访问。
要了解更多信息，请访问 chain.link，订阅 Chainlink 时事通讯，并在 Twitter、YouTube 和 Reddit 上关注 Chainlink。
- 原文链接： chain.link/education-hub...
- 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～
