Balancer V1 评估

当 Balancer 在 2020 年推出时，我们无法预见它会多么迅速地成为 DeFi 的核心组成部分。Balancer 的增长在很大程度上是由于其对资本效率和可定制流动性的关注——这一前提支撑着不断增长的 Balancer 生态系统。

截至本周，Balancer 已增长至：

• $921.4M 总锁定价值
• $9.5B 累计交易量
• $35.9M 累计交换费用
• 1,340 个池
• 24,833 个代币持有者

在本文中，我们将审视 Balancer 的强大接受度方面，并展望未来的机会。

DeFi 的构建块

Balancer 的目标是成为 DeFi 中的主要流动性来源。我们旨在通过提供最灵活和最简单的自动化资产管理和去中心化交易协议来实现这一目标。

自推出以来，Balancer 作为 DeFi 中的一个关键构建块，推出了一系列创新产品，包括：

• 初始 Dex 发行 (IDOs)： 流动性引导池 (LBPs) 是 Balancer 智能池，允许公平价格发现，并防止早期买家（高级机器人）从零售交易者中获利。到目前为止，包括 Perp.fi、Nsure、Bankless 和 FURUCOMBO 在内的多个项目已使用 LBPs。
• 去中心化指数基金： PieDAO，第一个构建智能池的项目，利用 Balancer 创建自定义配置每项资产的指数基金，根据去中心化自治组织的决策进行配置。
• 流动性挖掘： 项目使用 Balancer 以公平和公正的方式分配协议 token。这一模式由 Yearn 首创，利用 YFI ，采取 98% DAI 和 2% YFI 池的策略，使 LP 能够增加流动性并赚取 YFI。
• 波动定价： Balancer 池具有可定制的参数，可以立即更新，为创新提供了广阔的设计空间。一个简单的例子是根据市场波动性调整交易费用的波动定价池——就像 Uber 的流动性波动定价一样！
• 重新基准： 像 Ampleforth 这样的项目构建了 AMPL 智能池，每次 AMPL 重新基准时自动更新其权重。这确保了套利者无法像其他 AMM 一样从池中抽取价值，因为池中的 AMPL 价格会突然变化。

除了上述用例之外，Balancer 还成为了 major DeFi 项目如 Aave 和 bZx 的基础构件。这些项目以新颖的方式利用 Balancer，如 流动性证明 和 回购与制造 模型。

凭借核心灵活性支持各种流动性提供策略，Balancer 一直是以 手续费消耗 计算的最常用以太坊协议之一。对于 Balancer 的 LP 而言，这意味着至今超过 3500 万美元的终身收入。

展望未来，我们预计更多团队将利用智能池来定制他们的流动性需求，并允许社区以新方式参与。Bankless 团队提供了关于 如何入门 的很好的概述。

流动性治理

自启动 BAL 流动性挖掘 后，社区越来越多地参与到 145K 每周 BAL 分配的分配过程。这包括：

• wrapFactor：软锚定的代币对（同类稳定币、包装代币等）获得较少的 BAL
• feeFactor：具有较低交换费用的池获得更多 BAL
• capFactor：限制每个代币的参与项目的总流动性
• 流动性抵押：某些 BAL 代币对获得更高的 BAL 分配

有关通过治理对流动性挖掘所做变更的详细信息，请访问 这里。

该计划的包容性几乎有 400 个符合资格的代币，推动了 BAL 代币持有者的数量接近 25,000 个地址，约有 9,000 个流动性提供者参与该项目并每周赚取 BAL。从 11 月开始，LP 可以直接从 领取仪表板 领取他们的 BAL，使 Balancer 节省Gas费，并让 LP 能够在方便时进行领取。

正和游戏

在 DeFi 中，我们共享一个共同目标，即通过关注包容性和消除昂贵的中介来革命金融。

基于这种协作思维，Balancer Labs 构建了 Snapshot，这是一个开源和中立的零费用投票工具。目前已有超过 400 个不同团队使用 Snapshot 进行链下投票。

Snapshot，开源的零费用投票工具

我们的社区通过决定加入轮次 7 和轮次 8 的 Gitcoin Grants 匹配池，呼应了将赠款作为公共利益的重大重要性！我们希望在未来的轮次中继续这一倡议，因为我们行业集体朝着资助公共产品的创新机制不断奋进。

治理至关重要

Balancer 正在进行一系列提案，以鼓励社区中更积极的参与，最突出的是 govFactor 和 SourceCred 参与 激励措施。

通过 govFactor，所有在最新 Snapshot 投票中投票的地址，他们的流动性奖励将获得 1.1 倍的提升，鼓励 BAL 持有者和 LP 访问治理门户，并关注 Balancer 生态系统中的最新动态。

这也得到了通过提案整合 SourceCred 参与激励的补充，使得社区成员通过参与 Balancer 论坛和 Discord 的治理频道赚取 BAL。

为了继续改善我们的生态系统，我们有社区选举冠军，称为 BALlers，他们每月获得固定的 BAL 分配，以帮助促进 Balancer 的成长和教育。

这些想法为积极回馈协议的扩展铺平了道路，目标是继续增强 Balancer 社区在未来一年内的发展势头。

Balancer V2：前进之路

现在 Balancer 已经确立了其作为 DeFi 核心构建块的地位，锁定价值超过 9 亿美元，是时候继续向前推进了。

在接下来的几周内，我们将分享有关 Balancer 下一个章节的更多信息，展示对协议的重大改进。过去一年，Balancer Labs 一直专注于这次升级，因此我们非常期待与社区分享更多信息。请保持关注！

如果你或你的团队正在寻找提供独特流动性的方法，请加入 Balancer 在 Discord 的日益壮大的社区，让我们知道你的想法！

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• 原文链接： medium.com/balancer-prot...
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