什么是跨链流动性质押代币？
- Chainlink
- 发布于 2023-12-01 23:34
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本文介绍了跨链流动性质押代币（Cross-chain LSTs）的概念，它允许用户在一个区块链上将资产存入流动性质押协议，并在另一个区块链上使用这些质押资产的代表。文章探讨了流动性质押的原理、跨链LSTs的机遇与风险，以及Chainlink在实现跨链LSTs中的关键作用，包括数据喂养、自动化和跨链互操作协议（CCIP）。
定义
跨链流动性质押代币允许用户将其资产存入一个区块链上的流动性质押协议中，并在另一个区块链上使用这些质押资产的表示形式。
跨链流动性质押代币允许用户将其资产存入一个区块链上的流动性质押协议中，并在另一个区块链上使用这些质押资产的表示形式。
流动性质押已经成为加密货币生态系统中赚取收益最流行的方式之一。截至 2023 年 9 月，超过 2500 万个 ETH 被质押，约占流通供应量的 ~21%，而大约一半的质押 ETH 供应量被存入流动性质押协议中。
流动性质押通过为质押代币解锁流动性来扩展权益证明质押系统。然而，这些代币通常只能在其发行的网络上使用。
跨链流动性质押代币 (LST) 通过为流动性质押代币解锁跨链流动性，为 DeFi 生态系统开辟了新的设计空间。
在这篇文章中，我们将简要探讨什么是流动性质押，跨链流动性质押的机会和风险，以及 Chainlink 如何成为在 Web3 中实现跨链 LST 的关键基础设施。
什么是流动性质押？
权益证明系统中的传统质押涉及将加密货币锁定在一个智能合约中，以保护网络安全，并以额外代币的形式获得奖励。虽然这支持了底层网络的安全性，但这可能是一个不太灵活的选择，因为质押资产缺乏流动性，无法在 DeFi 中使用。
流动性质押代币 (LST) 通过允许用户在继续赚取奖励的同时解锁其质押代币的流动性，从而引入了解决此问题的方法。流动性质押提供商接受用户的存款，代表用户质押代币，并以新代币的形式发行收据，该收据可用于兑换质押代币以及应计奖励或罚款的份额。
流动性质押代币可以在外部 DeFi 协议中使用。
例如，用户可以将 ETH 存入 Lido 质押池，并收到 stETH（质押 ETH）代币作为回报。这些 stETH 代币随后可以用作抵押品或在其他 DeFi 协议中赚取收益，同时继续累积质押奖励。但是，LST 通常仅限于在其发行的网络上使用，这正是跨链流动性质押代币发挥作用的地方。
什么是跨链流动性质押代币？
跨链流动性质押代币是流动性质押和跨链互操作性的融合。跨链 LST 允许用户将其资产存入一个区块链上的流动性质押协议中，并在另一个区块链上使用这些质押资产的表示形式。跨链 LST 可以在多个链上使用，而原始质押资产继续累积质押奖励。
如前所述，在许多最大的权益证明生态系统中，人们对流动性质押解决方案表现出极大的兴趣。但是，LST 通常仅限于在一个网络上使用，从而隔离了流动性并限制了各种区块链生态系统之间的资本流动。跨链 LST 通过使其能够在多链生态系统中使用，从而释放了这些代币的额外效用。
跨链 LST 如何工作？
跨链 LST 的工作方式与单链 LST 类似，但增加了跨链启用的优势。
流动性质押提供商在链 A 上接受用户存款，代表用户质押这些代币，并以链 B 上的新代币形式向他们提供收据，该收据可在链 A 上兑换质押代币（加上/减去奖励和罚款）。
跨链流动性质押的优势和风险
跨链 LST 的优势与任何跨链代币的优势一致，提供更多的流动性、增强的可组合性以及扩大的赚取奖励的机会。使代币能够在多个区块链上运行通常会扩展其效用，从而可以访问更大的流动性和收益机会池。
与跨链流动性质押相关的风险与单链 LST 的风险相似。这些风险包括削减风险、智能合约错误和漏洞利用造成的漏洞以及代币波动性。
值得注意的是，由于跨链 LST 依赖于跨链基础设施，因此某些风险可能会增加，这可能会引入额外的风险层。这就是为什么集成安全、可靠和去中心化的跨链解决方案对于为构建跨链流动性质押代币提供必要的基础设施至关重要。
Chainlink 在跨链流动性质押中的作用
高质量的 Chainlink 基础设施可以在为跨链流动性质押代币提供关键 Web3 服务方面发挥关键作用。Chainlink 数据馈送可用于提供关于 LST 的高度可靠和安全的价格数据。Chainlink 自动化也可用于触发使用跨链流动性质押代币的智能合约。
作为用于构建跨链应用程序和服务的安全、可靠和易于使用的互操作性协议，跨链互操作性协议 (CCIP) 使开发人员能够灵活地使用 Arbitrary Messaging 构建自己的跨链解决方案。值得注意的是，CCIP 还提供了简化的代币转账，使协议能够在构建自定义解决方案所需时间的一小部分内安全地跨链转移代币，并具有经过实战考验的安全性。CCIP 提供了经过审计的代币池合约，可以处理跨链销毁/铸造或锁定/解锁代币的复杂性。
除了提供经过完全审计的代币池智能合约外，CCIP 代币转账还具有额外的安全功能，例如转移速率限制，允许开发人员限制在给定时间间隔内转移的价值。此外，风险管理网络是一个独立的节点网络，通过充当辅助验证服务来增强 CCIP 的安全性。
Chainlink CCIP 是安全可靠的跨链互操作性协议。
这些功能的结合，所有这些功能都由 Chainlink 的行业标准去中心化基础设施支持，使协议能够快速无缝地创建跨链 LST。
结论
使流动性质押代币能够跨链不仅可以加深 LST 的流动性，还有助于在 DeFi 中创建更大的连通性。在 Chainlink 强大的 Web3 服务平台的支持下，跨链 LST 可以提高多链生态系统中的资本效率，并为权益证明系统中的质押提供更广泛的效用。
- 原文链接： chain.link/education-hub...
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