什么是DEX？去中心化交易所介绍

我们生活在一个长期以来一直由大型结构、迷宫般的流程和中间层主导的金融世界中。 然而，一场将权力平衡转移回你口袋的革命正在酝酿之中。 在这些变化中，去中心化交易所（DeX）正在通过一些非常激进的东西来颠覆传统的金融基础设施：透明、安全和用户赋权。

以下文章将带你深入了解这场金融革命的核心，展示 DEX 的运作方式、它们的优势，以及为什么它们代表了我们思考金钱和交易方式的巨大变化。

关键要点

• DEX 是去中心化的交易平台，没有中介或中央机构。

• 与传统的交易所平台相比，DEX 赋予用户对其资产更高的控制权，并提高了透明度。

• DEX 使用区块链技术和智能合约来安全地进行交易。

• DEX 生态系统发展迅速，新的平台和创新功能不断涌现。

什么是 DEX？

DEX 基本上是一个去中心化平台，数字资产可以直接进行交易，而无需任何中间人。 但在我们深入研究深层技术之前，重要的是我们要概述一下 DEX 的真正区别所在。

在传统的金融世界中，交易所是将买家与卖家联系起来的场所。 在这种中心化实体中——至少在概念上，那些嘈杂的旧交易场所——你的资产和你的交易都由它们控制。

然后数字时代来临，随之而来的是中心化数字交易所（CEX）。 它们处理数字资产，其运作方式与传统交易所类似，因为存在一个中央机构：它们持有你的资金、处理你的订单并应用它们的规则。

CEX 就像一个虚拟的交易所中心，而 DEX 更像是一个在线市场，将交易者直接且活跃地联系在一起。 没有中央机构发号施令。 规则被编码在智能合约中，交易记录在区块链上。 这种点对点结构为你提供更大的控制权、更高的安全性以及更高的隐私性。

此外，DEX 是 DeFi 的基石，也是构建日益复杂的金融产品的基础。

DeX 交易量

来源

为 DEX 提供支持的技术

每个 DEX 的背后都有一种创新技术，它以账本的形式执行数字存储的功能，以防篡改、透明的方式记录每笔交易。 传统的交易所平台是中心化的，位于受控服务器上，而此账本被设计为去中心化的，并分布在计算机网络中。 这使其具有卓越的抗篡改和抗审查能力。

DEX 的构建块如下：

• 区块链： 它是任何 DEX 的支柱，提供安全且透明的账本，所有交易都存储在其中，从而确保不变性和信任。

• 智能合约： 自动执行的合约，通过删除中介来自动化交易过程本身，并保证公平性。

• 流动性池： 这些是由用户提供的资金池，用于支持交易。 它们代表了一种流动性来源，交易者可以通过它买卖资产，而无需传统的订单簿。 大多数 DEX 都集成了 liquid staking，通过允许用户贡献资产，同时赚取 staking rewards，从而进一步提高了这些池的效率。 这是最大化回报并在多个层面上参与 DeFi 生态系统的好方法。

• 订单簿： 订单簿是市场中未结买卖订单的持续更新列表； 它是电子交易所的基础之一。 订单簿允许交易所的内部系统匹配买卖订单。

• 自动化做市商： 这些算法根据供需关系计算流动性池中的资产价格。 它们确保有效的价格发现和流畅的交易执行。

• 数字钱包： 用户需要一个数字钱包才能存储和管理他们的加密资产，以及与 DEX 互动。

所有这些共同创造了一个自我管理和自主的交易空间，资产和交易的控制权掌握在用户自己手中。

DEX 的与众不同之处？

安全性是 DEX 最关键的优势之一：你的资金不会集中存放，这大大降低了被黑客入侵或被盗的几率。 这应该是任何严肃投资者考虑的重要因素，更不用说在动荡的加密货币世界中了。

使用 DEX，还可以获得传统交易所不具备的隐私级别。 对于那些希望保持隐私的交易者来说，DEX 就像一个避难所，可以避免传统金融的 KYC/AML 程序。 你的身份是你的，隐藏在区块链的加密盔甲后面。

你可以在不一定展示你的身份的情况下进行交易，因此可以将你的个人信息和财务活动与窥探者隔离开来。 对于当今频繁发生数据泄露和监控的时代，这对更谨慎的投资者来说是一个受欢迎的好处。

但可能 DEX 最吸引人的地方在于所涉及的控制量：你的资产保存在你的数字钱包中，你可以完全控制你的资金。 你不会受到某些中心化机构或传统金融系统弱点的摆布。 这是真正的自由，对于希望享受更多独立性的投资者来说，这是一个颠覆性的改变。

CeX 和 DeX 的比较。

真实世界的案例

准备好进入 DEX 的世界了吗？ 好吧，这里有一些你可以入门的平台：

想象一个允许你交易 代币 甚至可以继续自定义交易发生的池子的 DEX。 这就是 Osmosis Zone，在Osmosis区块链上运行的 DeX。 它允许创建具有其独特参数的流动性池，例如调整费用或池中每种资产的数量。 借助 Superfluid Staking 选项，你的 LP 代币 现在可以兼顾赚取交易费用和 staking rewards。 此外，它与 Cosmos 生态系统中的其他区块链互连，为跨链交易开辟了全新的可能性。

Sui 区块链正迅速成为 DEX 创新的温床。 例如，Cetus 引领了 Sui 上的集中流动性，从而为其提供商提供了无与伦比的优化策略和回报。 除了费用层自定义和范围订单之外，这也在将资产和交易体验的控制权交还给用户方面有所不同。 Turbos Finance 为 Sui 带来了速度和效率，传统上这些都出现在订单簿中，同时通过专业交易者熟悉的界面确保了光速交易。

对于更成熟的交易者，由 Oraichain 提供支持的 OraiDEX 通过提供 AI 驱动的价格信息和交易信号，为该平台带来了一层人工智能。 想象一下一个可以帮助你做出更明智的交易决策的 DEX！ 它是跨链的，并且与 Oraichain 的其他产品集成，因此是 AI 驱动金融的未来。

从流动性池到 AI 驱动的工具，我们在此处看到的示例仅触及了蓬勃发展的 DEX 生态系统的表面。 无论你是需要高级订单簿功能的专业交易者，还是只是愿意以最简单的方式提供流动性的初学者，去中心化世界都会为你准备一个 DEX。

这在本质上是 Web3——选择的多样性。 随着该领域的不断发展，交易者只能期望有更多种类的专用平台可供选择。

DEX 和金融的未来

DEX 是向更加去中心化和用户赋能的金融系统迈出的一大步。 这不仅仅是加密货币交易，而是要建立一个更具包容性和可访问性的金融未来。 在过去的几年里，DEX 因其能够为新推出的 代币 提供即时流动性、无缝加入以及民主化的交易和流动性提供访问而获得了显着的吸引力。

大部分交易活动是否会转移到 DEX，以及 DEX 当前的设计是否能够承受长期增长和机构采用，还有待观察。 然而，预计 DEX 仍然是加密货币生态系统非常关键的基础设施，同时交易可扩展性、智能合约安全性、治理基础设施和用户体验的持续改进仍然至关重要。

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